Poradna

V září 2002 jsem uzavřela kapitálové životní pojištění s pojištěním úrazu a zdraví u ČP na 13 let, platím 833,- Kč s tím, že toto pojištění budu platit do roku 2015, kdy dovrším 65 let. Jenže loni v březnu jsem odešla do důchodu a tato částka se pro mne stala příliš vysoká. Myslela jsem, že budu pracovat déle, ale starám se o bezmocnou maminku. Pojistné jsem si odpočítávala z daní. V listopadu 2010 mi bude šedesát let, mohla bych pojištění ukončit tak, abych nemusela vracet daň?

Dostal jsem se do situace, kdy manželka je bez veškerých příjmů a já sám balancuji nad propastí ohledně splácení hypotečního úvěru a dále to bude pro mne již neschůdné. Odklad nic neřeší. Jak se postupuje dál? Banka má zástavní právo, pokus o prodej je v této době nulový.

Ráda bych manželovi sjednala životní pojištění (tedy pouze pojištění - NIKOLIV +SPOŘENÍ!!!). Můžete mi prosím poradit, které by bylo pro nás nejvhodnější? Manželovi je 35 let (čistý příjem papírově 14 000,- jinak 20 000,-), já pobírám rodičovské přídavky (ještě 2 roky budu), máme 2 děti (4 a 1 rok), naše měsíční náklady cca 20 000 – 25 000,-. Tápu, co pojistit (trvalé následky úrazu, invalidita, denní odškodné při pracovní neschopnosti, ... ) a na jaké částky a jestli pojistit i děti?? Můžete mi prosím poradit? Běžným pojišťovákům už nevěřím : (

Jsem starobní důchodce. V zimě jsem měl úraz na chodníku v majetku města. Vše mám s městem vyřešené. Od pojišťovny, kde je město pojištěné, jsem dostal formulář, kde je mimo jiné i bod: "Potvrzení o ztrátě na výdělku". Je mi jasné, že důchod beru stále stejný, ale vždy okolo rodinného domku dělám různé práce, které jsem po úrazu - zlomenině levého lokte dělat nemohl. Naopak mě manželka musela oblékat, když jsem měl ruku zasádrovanou a na šátku. Domnívám se, že alespoň hodinu denně bych mohl pojišťovně vyúčtovat z mého důchodu. Hodinová sazba by se určila: Měsíční důchod by se podělil 160 hodinami (jako pracovní doba). Co byste mi radili? Je tento můj úsudek reálný?

Chtěl bych se zeptat na váš názor na úvěr na koupi osobního vozu od GE Money Auto s RPSN 45,10% na částku 59 900,- Kč s dobou splácení na 36 měsíců a kdy by bylo vhodné takovýto úvěr doplatit předčasně.

Vím, že pokud vlastním akcie méně než 6 měsíců musím zaplatit 15% daň. Zajímalo by mě, zda tato daň se platí jenom ze zisku z akcí nebo i z vkladu (nákup akcií) + zisku?

Chtěl jsem se zeptat na jednu věc, co mě docela zaskočila: Dozvěděl jsem se, že pokud ukončíte dříve životní pojištění, musíte státu zaplatit daň z příjmu ze životního pojištění (cca 15%). Musíte to platit, i když pojištění normálně zanikne poslední splátkou dle smlouvy?? Myslím to tak, že prostě dosáhnu stanoveného dne uvedeného ve smlouvě o životním pojištění, a tím uplatním nárok na vyplacení peněz. Zdá se mi to od státu sprosté, když si vlastně na to životní pojištění posíláme již zdaněné peníze z našich výplat a stát to chce zdanit znova. Kdyby chtěli daň z té státní podpory tak to ještě pochopím, ale z vlastních již zdaněných peněz…

Jinak, co s tím nesouvisí, četl jsem tu spoustu dotazů o registru neplatičů, tak bych se chtěl podělit se všemi o svoji zkušenost: Byl jsem v registru neplatičů také, dlužil jsem jedné nejmenované bance částku 719,- Kč. Je pravda, že pokud jste v tomto registru neplatičů (nejčastěji databáze SOLUS), s půjčkami se nechytáte (maximálně nebankovní sektor s nechutnými úroky), ani co se týče koupě na splátky. S tím se nic dělat nedá, ale doporučuji to samé, co jsem udělal já: Doplatit dluh u společnosti které dlužíte a napsat jim žádost o vymazání z registru neplatičů, některé společnosti to dělají sami po 2 měsících od doplacení, je dobré si také zjistit do jakých registrů vás ta společnost dává a pak je konkrétně napsat do žádosti. Žádost pošlete tam, kde jste dlužili! Přibližně do tří měsíců až půl roku budete "čistý"…

Dobrý den, chtěl bych Vás požádat o pomoc nebo o radu. Po rozvodu mi zůstali dluhy ve výši cca 400 000,- korun. Celý rok a půl jsem je poctivě splácel do doby, než jsem 1. 9. 2009 přišel o zaměstnání. Přes mou snahu vyřešit nastalý problém mi některé bankovní instituce nenabídly řešení a já se stal dlužníkem. V tuto dobu mi chodí oznámení o návrhu na exekuci a já si nevím rady, jak tento problém vyřešit. Nemám totiž žádný majetek. Proto jsem Vás touto cestou chtěl požádat o pomoc.

Chtěl jsem se zeptat, kdysi jsem měl potíže s exekucí, po delší dobu mi strhávají peníze po 800,- Kč měsíčně z platu, ale už jsem díky tomu v registru. Dnes nemám potíže něco splácet, ale chtěl bych si vzít hypotéku na RD s přítelkyní. Nevím, jestli by mi ji dali. Chtěli bychom si vzít 600 000,- Kč.

Chci si půjčit hypotéku, ale mám problém, protože jsem v registru neplatičů, takže mi žádná banka nechce půjčit. Přemýšlel jsem o nebankovní hypotéce. Je vůbec nějaká výhodná? Bohužel jsem podepsal kupní smlouvu a ještě jsem nevěděl, že mi banka nepůjčí. Před tím jsem neměl problém a teď mi hrozí velké sankce a soud pokud dům nekoupím. Nevím, co mám dělat.

Dobrý den, chci stavět dům za cca za 2mil. K dispozici mám 1mil svůj (3x stavební spoření, v kterém nadále pokračujeme, + dary). Známý se zmínil o hypotéce přes pojišťovnu Axa. Říkal, že se nic nepřeplatí na úrocích (nebo tedy skoro nic) a po 30 letech budeme končit hypotéku se ziskem. Peníze se během splácení investují. No moc tomu nerozumím. Zní to až moc jednoduše, nezdá se mi to. Tak bych se Vás ráda zeptala, zda si vzít milion ze stavebka nebo jít třeba do tohoto.

Dobrý den. Mám dotaz, jestli se úroky z neúčelového spotřebitelského úvěru dají odečíst z daně OSVČ.

Otázka:

Dobrý den, chtěl bych Vás požádat o radu, kde se dá na internetu najít kalkulačka, která by vypočítala výši mzdy v případě, že je zaměstnanec několik dní doma s dítětem. Manželka má běžný čistý plat kolem sedmi tisíc čistého. V únoru byla čtyři dny s nemocnou dcerou doma a brala jen 4 800,- čistého. Zdá se mi, že snížení kvůli čtyřem dnům o více jak dva tisíce je neadekvátní. Co vy na to? Případně bych Vás chtěl požádat o radu kam se obrátit. Předem děkuji za odpověď. Vavřina.

Odpověd:

Pokud zadáte do Googlu „kalkulačka nemocenské“, dostanete celou řadu odkazů k dané problematice, např. tento. Až si to spočítáte, obraťte se na vaši OSSZ z žádostí o vysvětlení.

Datum vystavení: 15. 3. 2010

Otázka:

Dobrý den, potřebuji prosím poradit, jak napsat odvolání kvůli exekuci. Již jsem ji splácela, ale skončila mi mateřská a odstěhovala jsem se. Tudíž mi nemohli nikde nic strhávat, a tak mi přišel domu dopis na exekuci a já se teď potřebuji co nejrychleji odvolat! Nyní jsem na minimálních dávkách, ale mám zájem splácet dal exekuci jako dřív, jen nevím, jak to napsat.

Odpověd:

Dotaz se netýká finančního poradenství. Poraďte se s právníkem specializujícím se na danou oblast nebo s nejbližším notářem.

Datum vystavení: 9. 3. 2010

Otázka:

Mám již dva roky hypotéku na dům u Raiffeisen stavební spořitelny na 1 850 000,- Kč. Dům je zastavený. Bohužel se nám teď změnila finanční situace a my nemáme na splácení. Nevím, co máme dělat. Můžeme dům vůbec prodat? Nechceme o něj přijít, ale asi jiná možnost není.

Odpověd:

Možností je celá řada, o konkrétních krocích se můžete informovat u každé solidní realitní kanceláře. Začít je však nejlépe tím, že budete informovat svého věřitele a poté postupovat s ním ve spolupráci.

Datum vystavení: 4. 3. 2010

Otázka:

V příštím roce mi bude končit pezijní pojištění a životní pojištění. Protože jsem uzavřela druhý vztah, chtěla bych se pro stáří trochu zabezpečit. Obě dvě smlouvy mi mají v příštím roce končit. Ve které ze smluv se dá pokračovat, aniž by to ovlivnilo dědictví pro nynějšího manžela.

Odpověd:

Dotaz se týká dědického práva, nikoli finančního poradenství. Poraďte se s právníkem specializujícím se na danou oblast nebo s nejbližším notářem.

Datum vystavení: 2. 3. 2010

Otázka:

Dobrý den, mám dotazy ke státní dotaci na hypotéku. V současné době refinancujeme k bance LBBW Bank a Volksbank a četla jsem, že tato banka není zmocněna ministerstvem k přijímání žádostí a uzavírání smluv o poskytování podpory. Znamená to tedy, že nemůžeme o dotaci žádat? Nebo je v tomto případě možnost, abychom si o dotaci zažádali sami, případně kam žádost a podklady odevzdat (na koho se obrátit)? Děkuji

Odpověd:

Nařízení vlády č. 299/2001 Sb. stanoví v paragrafu 6, že o podporu lze zažádat u pověřené banky. Z toho plyne, že u Vámi zamýšleného poskytovatele úvěrů podporu neobdržíte. Můžete však o hypotéku zažádat u banky, která tuto licenci má.

Datum vystavení: 22. 2. 2010

Otázka:

Dobrý den, jsem členem samosprávy společenství vlastníků bytových jednotek a v letošním roce bychom chtěli provést celkovou rekonstrukci domu. Předpokládaná výše investice je 7-8 mil. Kč. Peníze našetřené nemáme, budeme si muset vzít úvěr. Mohl byste mi prosím nastínit, jaký typ úvěru budeme potřebovat a zda existuje možnost, že bychom úvěr nedostali? Dále by mě také zajímalo, zda je lepší pro vyřízení úvěru využít služeb zprostředkovatelské agentury nebo záležitost vyřídit vlastními silami?

Odpověd:

Možností financování je celá řada. Řešení vlastními silami vyžaduje znalost alespoň základního porovnání jednotlivých variant. Využití zprostředkovatelské firmy proto může být rozumné, pokud jste schopni se prostřednictvím referencí ujistit o jejich důvěryhodnosti. Budete-li si přát mou pomoc, využijte kontaktů na těchto stránkách.

Datum vystavení: 20. 2. 2010

Otázka:

Dobrý den, jsem nucen zrušit Pojistnou smlouvu (Základní pojištění + Úrazové pojištění) a to předčasně. Prosím o informaci, co vše musí Odstoupení "od" (zrušení) smlouvy obsahovat a zda lze ukončit smlouvu k poslednímu dni aktuálního měsíce. Předem děkuji.

Odpověd:

Pokud byste chtěl od smlouvy odstoupit (tj. anulovat od počátku) či požadovat její okamžité zrušení, musel byste k tomu mít specifický, v pojistných podmínkách definovaný důvod. Nicméně si myslím, že se Vám jedná o prostou výpověď. Tu můžete podat kdykoli, přičemž výpovědní lhůta činí u běžně placených pojištění šest týdnů před nejbližší splatností. Ukončit smlouvu k poslednímu únoru tedy již zcela jistě nestihnete. V textu postačí jasné vyjádření vůle, že předmětnou smlouvu vypovídáte. Nejjednodušší je však navštívit kterékoli obchodní místo dotčené pojišťovny, kde veškeré patřičné úkony provedou a zároveň se můžete informovat o dalších okolnostech ukončení smlouvy.

Datum vystavení: 20. 2. 2010

Otázka:

V květnu minulého roku jsem uzavřel u České pojišťovny spoření Flexi 1000,- Kč měsíčně. Nyní jsem ve finanční tísni a potřeboval bych vědět, jestli mohu použít své vložené peníze a kolik.

Odpověd:

Obávám se, že to asi nebude možné. Z pojištění Flexi lze vybírat dle aktuálního zůstatku, ovšem za ¾ roku tam bude nula. Výběry s těchto typů pojištění jsou možné až po akumulaci jisté výše zůstatku, která je definována v pojistné smlouvě (v pojistných podmínkách). Většinou je potřeba, aby v kapitálové hodnotě zůstala jistá výše rezervy, a teprve se zbytkem je možno disponovat. Kdy a kolik přesně bude možno vybrat právě z Vašeho pojištění, nejlépe zjistíte zde:

Bezplatná telefonní linka: 800 207 207 - 24 hodin denně
E-mail: pojistovnacs@pojistovnacs.cz

Datum vystavení: 16. 2. 2010

Otázka:

Přeji příjemný den a prosím o radu. Máme hypotéku a letos v červnu nám končí fixační doba. Na hypotečním úvěru máme zaplatit cca 1,5 mil Kč. Současně máme dvě stavební spoření (1 x 150 000 a 1 x 180 000Kč) již ve stádiu jejich ukončení. Je výhodnější pokračovat ve stavebních spořeních, nebo je použít na umoření části hypotéky. Děkuji Konečný

Odpověd:

Nejvýhodnější je pokračovat v hypotéce, stavební spoření ukončit a získané prostředky investovat. Důvodem je jednak efektivní úrok stavebního spoření, který se v čase snižuje, a dále benefit ve formě finanční páky (několikrát diskutován na tomto webu). To je však jen obecný princip. Jeho uplatnění ve Vaší situaci závisí ještě na dalších okolnostech rodinného hospodaření. Pro stanovení nejlepší strategie doporučuji osobní schůzku. K jejímu sjednání použijte rubriku Kontakty.

Datum vystavení: 16. 2. 2010

Otázka:

S manželem jsme před 10 lety uzavřeli kapitálové životní pojištění u Amcico. Pojistky byly do 60 let s garantovanou částkou 300 000,- + podíl na zisku. Čtvrtletní pojistné činilo pro každého z nás zhruba 1600,- Kč. Loni u nás byla "finanční poradkyně" od společnosti Partners a přesvědčila nás, abychom tyto pojistky zrušily, protože jsou zastaralé a uzavřeli novou pojistku pro celou rodinu (máme 6 letou dceru) u české pojišťovny Flexi. Měsíční pojistné činí 1000,- Kč včetně investičního a úrazové pojištění celé rodiny. Částka odbytného, kterou nabídlo Amcico, netvořila ani třetinu vložených prostředků. Nedopatřením jsme nedokončili zrušení pojistek u Amcica a když o tom přemýšlím, začala jsem opravdu váhat, zda tento krok dokončit. Prosím o radu, zda ponechat staré pojistky a zrušit Flexi od české pojišťovny i když přijdeme o několik tisíc korun?

Odpověd:

Na základě Vámi poskytnutých údajů nelze o patřičném kroku rozhodnout. Je potřeba zvážit i další varianty, a to v kontextu veškerých rodinných financí. Máte-li o takovou službu zájem, využijte kontaktů na tomto webu.

Datum vystavení: 10. 2. 2010

Otázka:

Chtěla bych poradit ohledně financování bydlení. Je nám 26 let, přítel loni dostudoval a jeho nástupní plat je 15 000 Kč čistého, já dostuduji letos. O práci se nebojíme, ale finančně naše zaměstnání není zatím příliš zajímavé (lékaři). Mé měsíční příjmy se více méně rovnají mým výdajům, přítel z výplaty po odečtení nájmu, stravy, mobilu a dopravy ušetří měsíčně asi 6 000Kč. Od roku 2007 máme založené stavební spoření s úrokovou sazbou 2%, cílovou částku máme každý na 1 mil. Kč. Já mám stavební spoření od února 2007 a za tu dobu jsem si naspořila 70 000Kč, přítel si založil spoření v září 2007 a naspořil si doposud 78 000Kč. Co se týká našich plánů. Letos plánujeme svatbu, kterou nám rodiče s větší části zafinancují. Do tří let bychom chtěli založit rodinu. Zvažujeme, kdy si pořídit vlastní bydlení, nejpozději však před nástupem na MD (nejsme zatím pevně rozhodnuti, kde budeme bydlet) a jakou formou financovat (ze stavebního spoření, nebo kombinace hypotéka a stavební spoření). Chtěli bychom 3 pokojový byt.

Odpověd:

Vzhledem k tomu, že máte oba založeno stavební spoření, je ve hře několik variant financování – úvěry ze stavebního spoření, kombinace hypotéky a úvěru ze stavebního spoření nebo samotné hypotéky. Navrhuji propočítat možné varianty v rámci osobního finančního plánu, který zároveň zohlední všechny finanční toky a zdroje. Použijte prosím kontakty na tomto webu.

Datum vystavení: 10. 2. 2010

Otázka:

Je dobré investovat do státních dluhopisů (nyní mám na mysli např. Řecko), když je stát na pokraji bankrotu. Četla jsem, že tyto státní dluhopisy stoupají na úrokové sazbě až přes 6 %. Když by to byla pravda, tak jak to, že stoupají? Co se stane s uloženými vklady lidí (např. Řecko), když bude stát kontrolovat MMF. Dostanou tyto peníze zpět?

Odpověd:

Čím je dluhopis méně bezpečný, tím vyšší rizikovou prémii musí emitent vypsat, aby byli investoři ochotni takové aktivum kupovat. Proto jsou nejvýnosnější tzv. junk bonds (prašivé dlužní úpisy), neboť riziko nesplacení je kompenzováno zvýšeným výnosem.
Na otázku „co se stane…“ by nejlépe mohl odpovědět kvalifikovaný věštec. Možných scénářů je celá řada. Pro běžného investora však platí, že by neměl pokoušet osud ve snaze zázračně zbohatnout. K vybudování majetku prostřednictvím investic vedou bezpečnější cesty, než je spekulativní využívání výjimečných situací na trhu. Pokud hodláte této rady poslechnout, obraťte se na mne prostřednictvím kontaktů na tomto webu. V opačném případě doporučuji věnovat hodně času na studium, celá řada brokerských domů nabízí edukační programy v tomto směru.

Datum vystavení: 6. 2. 2010

Otázka:

Ráda bych se zeptala, jestli považujete spořitelní a úvěrová družstva za spolehlivá. Na mesec.cz jsem se dočetla, že vklady jsou pojištěny až do výše 50 000,- EUR, vztahuje se to i na vklady v těchto družstvech? Považujete je za nejvýhodnější způsob bezpečného úročení peněz? Pokud ano, které byste doporučil?

Odpověd:

Pojištění se vztahuje i na tyto vklady.
„Nejvýhodnější způsob bezpečného úročení peněz“ je relativní záležitost. Závisí na délce investičního období. K uložení krátkodobé rezervy jsou vhodné, lépe v kombinaci s OPF peněžního trhu. Jako dlouhodobá investice naprosto nevhodné, po zdanění a započtení vlivu inflace dosáhnete ztráty. Zcela bezpečně. Více k uvedené problematice viz články na tomto webu.

Datum vystavení: 6. 2. 2010

Otázka:

S přítelem jsme se rozhodli, že si postavíme dům. K dispozici máme 500 000 Kč, čili jsme uvažovali o hypotéce na dalších 500 000 Kč, (hodnota domu cca 1 300 000), avšak po konzultaci s finančním poradcem nám bylo doporučeno vzít si hypotéku na celý milion a naši úsporu ponechat jako pojistku pro nenadálé výdaje. Moje první otázka tedy zní, zda s tímto tvrzením souhlasíte. Dále bych se ráda zeptala, jelikož mi to není zcela jasné, pokud si půjčíme celý jeden milion s dobou splácení řekněme 20 let a fixací na 10 nebo 15 let, co se stane s úrokem po uplynutí fixace?

Odpověd:

Ano, takové doporučení je velmi správné. Jestliže vám vychází v měsíčních finančních tocích rodiny, že celou splátku hypotéky bez problémů pokryjete, jděte do toho. Půl milionu, které nyní máte v rezervě, pak můžete investovat do dlouhodobých finančních instrumentů, např. akciových podílových fondů. Pravděpodobný výnos těchto prostředků bude kolem deseti procent ročně, zatímco úrok z hypotéky vás zatíží řekněme 6% p.a. Profit z celé operace tedy bude přibližně čtyři procenta každoročně ve váš prospěch. Kdybyste peníze investovali do bydlení, připravili byste se o uvedený zisk. Přitom peníze jsou v rezervě a v případě změny situace můžete kdykoli část úvěru splatit. Hypotéku je přitom rozumné vzít na co nejdelší možnou dobu – čím déle trvá popsaná situace, tím lépe pro vás, a také proto, že díky inflaci se bude podíl splátky v domácím cash flow neustále snižovat (viz diagram):

Pokud se týká druhé části dotazu, po uplynutí fixace banka nabídne novou úrokovou sazbu podle aktuálních podmínek na trhu. Je rozumné se na tuto situaci předem připravit a zahájit jednání zhruba půl roku před vypršením stávající fixace. Banka totiž oslovuje své klienty těsně před refixací, a tím znemožňuje případné vyjednávání o lepším úroku. Budou-li v té době na trhu zajímavější podmínky, můžete přestoupit se zbytkem úvěru jinam, pokud budete připraveni. V této souvislosti ještě jedna poznámka. Ze zkušeností vyplývá, že výhodnější fixační období bývá většinou kratší, tři nebo pět let. Dlouhé zafixování sazby má smysl v případě, že jsou úroky extrémně nízké. To dnes neplatí, průměrné reálné sazby se pohybují kolem šesti procent, což u hypotečního úvěru není zrovna blízko minima.

Datum vystavení: 29. 1. 2010

Otázka:

Budu členka zakládajícího jezdeckého klubu. Existuje nějaká pojistka o odpovědnosti. Tzn., budu-li vozit malé děti na koních, ony mi spadnou, popř. si zlomí ruku. Jejich rodiče po mně budou chtít nějakou náhradu. Je to v kompetencích České jezdecké federace (asociace sdružující jezdecké kluby v ČR), která by mi měla toto pojištění poskytnout? Nebo je nutné si toto pojištění zařídit v nějaké pojišťovně?

Odpověd:

Pojištění odpovědnosti za škody pro Vámi uváděnou činnost lze sjednat u kterékoli pojišťovny provozující neživotní pojištění. Je možné, že tuto pojistku pro jednotlivé kluby zajišťuje ČJF, avšak není to její povinností. Pojistka sjednaná „centrálně“ obvykle vyjde levněji, než když si totéž bude každý klub zajišťovat sám. Jak je tomu v tomto případě zjistíte dotazem na federaci.

Datum vystavení: 26. 1. 2010

Otázka:

Dobrý den, chtěla bych se poradit na téma penzijní připojištění. Mám naspořeno přes 100 tisíc a tyto peníze bych potřebovala na půl roku využít na jiné účely, abych si nemusela brát úvěr. Je taková možnost? Peníze si „vybrat“ a pak je opět cca do půl roku vrátit, jde něco takové zrealizovat, nebo se musí celé spoření zrušit? Děkuji mnohokrát za odpověď.

Odpověd:

Je možno vybrat až 50% naspořené částky včetně státních příspěvků a zhodnocení fondu, pokud od počátku uplynulo alespoň 15 let a máte-li sjednánu ve smlouvě výsluhovou penzi. V opačném případě je možno zrušit penzijní připojištění, přičemž obdržíte hodnotu vlastních příspěvků, případně příspěvků zaměstnavatele, tyto zvýšené o zhodnocení fondu. Ztrácíte ovšem státní příspěvky, které tvoří podstatnou část výnosu.

Datum vystavení: 25. 1. 2010

Otázka:

Dobrý den, chci se Vás zeptat, zda máte nějakou zkušenost s IŽP Clever Invest od Generali. V roce 2006 jsem ve 29 letech uzavřel toto investiční životní pojištění s délkou trvání 30 let. Parametry tohoto pojištění jsou takové, že pro případ úmrtí během pojištění bude manželce vyplacena částka 1 000 000 Kč, při smrti způsobené úrazem pak 3 000 000. V případě trvalé invalidity je plnění v řádu 2 000 000 Kč. Investiční část mám ze 100% alokovanou do akciového fondu Generali a za 3 roky je hodnota investice cca 50 000 Kč. Měsíční splátka je 2 500 Kč. V poslední době jsem četl několik článků ohledně pojištění, které zrovna tento typ pojištění moc nedoporučovaly. Jaký je Váš názor na vhodnost této pojistky, popř. existuje jiná možná alternativa? Děkuji za Váš názor.

Odpověd:

Také v Poradně a v Článcích na tomto webu najdete mnoho statí zabývající se investičním životním pojištěním. Je v nich obsažena řada faktů, ke kterým by měl klient při sjednávání přihlédnout.

Uvedený typ pojistky v sobě spojuje dvě oblasti: rizika a investice. Laik by mohl předpokládat, že se sloučením do jednoho produktu dosáhne jakési úspory. Bohužel, situace je právě opačná. Dříve skutečně pojišťovny poskytovaly určitou slevu na riziková pojištění za to, že si přes ni ošetřujete i své úspory. To dnes platí buď ve velmi zanedbatelném měřítku anebo vůbec ne. Co se týká investiční složky, tam je situace ještě horší. Nejprve jdou prostředky do pojišťovny, kde se z nich uhradí provize prodejce a náklady a marže pojišťovny. Poté jsou převedeny do příslušného podílového fondu, který si strhne vstupní poplatek a roční management fee. Pokud by člověk investoval přímo do fondů, nemusí sponzorovat pojišťováka a pojišťovnu za neexistující službu.

Jinou alternativou je ošetřit rizika samostatnými smlouvami a investice uskutečňovat přímo do vybraných fondů. Pokud však již pojištění nějakou dobu platíte, je třeba dobře spočítat, o kolik se připravíte předčasným zrušením a jaké výhody tím dosáhnete.

Dále je třeba správně nastavit rizikové krytí. I zde odkazuji na řadu zdůvodnění, jak správně nastavit pojistné částky, která jsou uveřejněna na těchto stránkách. Modelace musí vycházet z rodinných výdajů a příjmové situace obou partnerů, což zde neuvádíte. Proto nyní nelze navrhnout konkrétní pojistné částky, nicméně Vám v tom mohu pomoci, použijete-li kontaktů na tomto webu. Tak budeme moci spočítat optimální výši pojištění, správnou úroveň investic vzhledem k plánovaným cílům rodiny a jejich efektivní alokaci.

Datum vystavení: 25. 1. 2010

Otázka:

Dobrý den, kolik procent příjmu je vhodné investovat do penzijního pojištění a úrazového pojištění? Příjem rodiny je cca 22 000,- Kč, dva dospělí, jedno dítě mladší 1 rok. Měl jsem pojistku u pojišťovny AXA ale vypověděl jsem ji.

Odpověd:

Dotazy jsou dva, rozdělme proto odpověď rovněž na dvě části. Přitom bychom se vždy měli ptát, k jakému cíli ten který produkt slouží.

Penzijní připojištění svým zamýšleným účelem míří k zajištění prostředků pro dobu, kdy už nebudeme ochotni či schopni aktivně vydělávat peníze. Svými vlastnostmi však tomuto záměru protiřečí. Na nejkratším možném pětiletém horizontu dává efektivní výnos přes 13% p.a., dlouhé investiční období vás obdaří pouhými pěti procenty za rok. Druhou nevýhodou je omezená výše vkládaných prostředků. Budete-li spořit dlouhodobě maximum, což je 500,-Kč měsíčně (vyšší vklad vzhledem k zanedbatelné daňové úlevě není efektivní), obdržíte po např. dvaceti letech cca 200 000,-Kč. Takový kapitál vám přinese měsíční rentu ve výši zhruba 1 000,-Kč, což je pro zajištění doplňku penze celkem o ničem. Jako dlouhodobý instrument je penzijní připojištění srovnatelné s výkonem dluhopisů a mělo by být tedy použito jako součást části portfolia připadající na dluhopisy. Podíl penzijního připojištění v dluhopisové složce však nemá být převažující, neboť jeho druhou nevýhodou je nemožnost volného výběru prostředků. A člověk nikdy neví, zda se nezmění původní záměry a nebude nutno výši jednotlivých částí portfolia změnit. Z výše uvedeného plyne, že nejdříve je potřeba stanovit strukturu investic v návaznosti a cíle a potřeby rodiny. Nejjednodušší způsob je zpracování prostřednictvím specializovaného software, což pro vás mohu udělat, pokud využijete kontakty na tomto webu.

Přitom dostanete odpověď i na druhou otázku, ba dokonce i na ty, které jste nevznesl: jak vysoká má být pojistná částka pro případ smrti a pro případ dlouhodobé nemoci? Tato problematika byla již v Poradně i v Článcích několikrát diskutována. V oblasti úrazového pojištění by nás měla zajímat především oblast invalidity v důsledku úrazu. Výpočet pojistné částky je poměrně jednoduchý. Podívejme se na situaci, kdyby se stal plně invalidním muž:

Vezměte běžné měsíční náklady rodiny a odečtěte od nich výši případného invalidního důchodu muže a příjem ženy. Výsledné kladné číslo vydělte 5 000 a vynásobte 1 000 000 (každý milion nese při průměrném balancovaném portfoliu cca 5 000,- měsíční renty). Vyjde-li záporné číslo, není třeba pojišťovat. U ženy je postup obdobný. Pojištění pro případ drobných úrazů nedoporučuji – za taková nevýznamná zranění obdržíte většinou to, co jste za dlouhá léta do pojišťovny sami nastrkali.

Datum vystavení: 24. 1. 2010

Otázka:

S manželem máme několik úvěrů a Americkou hypotéku na rodinný domek. Vše bylo v pořádku do té doby, než manželův zaměstnavatel začal využívat krize, takže snižoval platy a podobně. Můj čistý měsíční příjem činí zhruba 13 500,-Kč, manželův nyní něco málo přes 15 000,- Kč. Nedaří se nám včas platit a už vůbec nic nám nezbývá na ostatní výdaje. Manželův plat klesl takřka na polovinu. Pozdním splácením jsme se dostali do registru, takže možnost na konsolidaci a následné snížení splátek je nemožné. Máme tři děti a od rodiny pomoc čekat nemůžeme. Je možnost nějaké nebankovní konsolidace, nebo máme nějakou jinou možnost?

Odpověd:

V poslední době se v poradně začínají množit dotazy podobného typu. Bohužel je nutno říci, že jde o pláč na nesprávném hrobě. Finanční poradce či plánovač je něco jako architekt při stavbě domu. V okamžiku, kdy budovu zachvátí plameny, vám sebelepší odborník v tomto směru nebude moc platný. Potřebujete totiž kvalifikovaného hasiče, nejlépe několik. Teprve po uhašení požáru a odklizení trosek je možné začít s výstavbou nového obydlí, tentokrát už se zabudovanou ochranou proti nejrůznějším katastrofám.

Datum vystavení: 23. 1. 2010

Otázka:

Dobrý den, mám matku, která je starobní důchodce, k tomu si ještě přivydělává, ale její měsíční příjem přesně neznám. Jde o to, že si vzala několik půjček, které není schopná splácet, zkrátka jí dluhy přerostly přes hlavu, dluží i na splátkách a hrozí jí exekuce. Konsolidaci jí zamítli, protože musí mít pracovní smlouvu starou nejméně dva měsíce, tu jí zaměstnavatel obnovuje vždy po roce, takže ji má obnovenou necelý měsíc a Homecredit už velmi vyhrožuje. Je možné s tím něco dělat? Děkuji

Odpověd:

Napadá mne institut osobního bankrotu, který byl v Poradně několikrát diskutován. Což je poměrně bolestivá terapie. Mnohem účinnější je vyhledat radu finančního poradce ještě předtím, než se do dluhové pasti vrhneme…

Datum vystavení: 20. 1. 2010

Otázka:

Dobrý večer, ráda bych Vás poprosila o radu. Jde o mého syna, dostal se do finančních problémů a v poslední době se u nás objevují lidé, kterým dluží. Jako rodiče se bojíme o svůj majetek, protože tam syn má trvalý pobyt. Momentálně výška jeho dluhu, o kterém víme, je 250 000 Kč. Prosím můžete nám poradit, jestli je možné zjistit přesnou výši peněz, které má půjčené i od nestátních institucí jako jsou HomeCredit, Provident a jiné. Moc Vás prosím, jsme zoufalí a nevíme, jak postupovat, navíc s námi syn nekomunikuje a tak nemáme možnost zjistit podrobnosti.

Odpověd:

Zcela přesnou výši dluhů asi zjistíte těžko, pokud s vámi syn nehodlá hovořit. Je možné nahlédnout do centrálního registru dlužníků (http://www.centralniregistrdluzniku.cz/verejny-registr-dluzniku.htm), ovšem tam jsou pouze pohledávky, které sem věřitel zapsal. Uniká mi ovšem smysl takového zjišťování. Být vámi, snažil bych se zaměřit na skutečnosti prokazující, že váš majetek nepochybně patří vám a nikoli synovi. Dojde-li přesto k jeho zabavení během případných exekucí, zajistíte si tak jeho navrácení.

Datum vystavení: 6. 1. 2010

Otázka:

Před dvěma lety jsem uzavřel kapitálové životní pojištění u pojišťovny Uniqa. V současné době docházím na to, že nastavení tohoto pojištění není tak výhodné, jak se zprvu zdálo (končilo před 60. rokem života, příliš vysoké měsíční platby,…) a proto jsem se snažil jednat s Uniqou o změně. Nabídli mi náhradu smlouvy = jiné pojištění, u něhož si mohu parametry nastavit podle současné potřeby. U tohoto pojištění bych neplatil uzavírací poplatky v plné výši, ale pouze 5% z těchto poplatků.
První dotaz je, mohu si nějak písemně zajistit výši uzavíracích poplatků, protože v současné době mám pouze ústní ujištění od zaměstnankyně pojišťovny?
A druhý dotaz je, mohu na toto pojištění čerpat příspěvky zaměstnavatele podobně jako na důchodové spoření?

Odpověd:

Odpověď na první dotaz zní: nevím. Jedná se o nabídku určité pojišťovny k určitému produktu, všechny podrobnosti zjistíte nejlépe u nich. Máte-li pochybnosti o ústním ujištění pracovnice pojišťovny, zkontrolujte si to na hot line daného ústavu nebo u jejího nadřízeného.
Čerpaní příspěvků zaměstnavatele je možné za obdobných podmínek jako u penzijního připojištění, tedy:

• Doba pojištění nejméně pět let
• Konec pojištění nejdříve v šedesáti letech věku pojištěného
• Limit zvýhodnění příspěvku nejvýše 24 000,- za rok (platí společně pro životní i penzijní připojištění: Ve snaze zjednodušit systém odpočtů byl zákonodárci stanoven jeden jediný limit ve výši 24 000,- korun, platný současně pro životní pojištění i penzijní připojištění. Podle nových pravidel může zaměstnavatel přispět celých 24 000,- korun buď na penzijní připojištění, nebo jako pojistné na soukromé životní pojištění, anebo tuto sumu rozdělit v jakémkoli poměru mezi tyto dva finanční produkty.)

Ještě jedna poznámka z počátku dotazu je však hodna pozoru: „nastavení tohoto pojištění není tak výhodné, jak se zprvu zdálo“. Je jistě dobře, že se zamýšlíte nad správnými parametry pojistné ochrany. Ovšem hledisko „končilo před 60. rokem života, příliš vysoké měsíční platby“ není zrovna to zásadně určující, které by mělo rozhodovat o vhodnosti či nevhodnosti určitého produktu. Modelace zajištění ochrany příjmů, k čemuž pojištění slouží, musí vycházet ze zcela jiných východisek. Především je to otázka rodinných nákladů a také jejích majetkových poměrů. Budete-li si přát mou asistenci v této záležitosti tak, abyste sladil nastavení parametrů zamýšleného pojištění s Vaší aktuální situací, neváhejte použít kontaktů na tomto webu.

Datum vystavení: 21. 12. 2009

Otázka:

V roce 2006 jsem si na svoje jméno vzala několik úvěrů pro jinou osobu, abych dotyčné pomohla. Jelikož ta daná osoba mi nesplácela splátky, platila jsem to sama. Byla jsem chvíli po škole, našla jsem si práci, ale na splátky to nestačilo. V tu dobu jsem žila s přítelem, který mi v tomto pomohl a vzal si v roce 2007 úvěr z Komerční banky, aby se veškeré půjčky splatily a platila se jen ta jedna. Po letech jsme se rozešli a já trvala na tom, aby se vše sepsalo na smlouvy a bylo to ověřené u notáře. Přítel si vzal 200 000 Kč, s úroky na 6 let by to mělo dělat asi 300 000 Kč. Moje dlužná částka dělala necelých 20 000 Kč, zbytek dlužné částky měla na smlouvě též podepsané a ověřené první dlužnice, se kterou se přítel soudí. Na mé smlouvě je napsáno, že věřitel zapůjčil dlužníkovi (jako mé osobě 62 550 Kč)po dobu 6 let. Moje měsíční splátka činila 881 Kč. Ráda bych to co nejdříve splatila, ale nevím si rady. Bojím se, že mě přítel podvede, nemohu se totiž dopočítat, kolik bych mu měla asi tak dát. Pokud jsem tedy dlužila jen 20 000 Kč, splátka byla jen 881 Kč a splatila jsme jen tři splátky za celé dva roky, tak se mi zdá, když po mě chce 54 000 Kč, docela hodně a nesouhlasí mi to, když si to laicky vypočítám z hlavy. Předem moc děkuji za pochopení a za vás čas.

Odpověd:

Jestliže Vaše dlužná částka činila 20 000,- a měla jste ji splatit za 6 let splátkou 881,-Kč měsíčně, pak by roční úrok činil asi 50%. Pokud jsou údaje uvedené v dotazu v pořádku, skutečně v daném období zaplatíte celkem cca 63 000,-. A protože lichva u nás zakázána není, může věřitel v klidu žádat padesátiprocentní roční zhodnocení své půjčky. Má-li na to žaludek a najde někoho, kdo rád vyhazuje peníze oknem…

Datum vystavení: 14. 12. 2009

Otázka:

Po smrti mojí maminky v roce 2007 jsme se sourozenci zdědily dům - odhad pro banku 4 500 000,- (ve kterém bydlíme a podnikáme s mojí rodinou), chatu 1 300 000,- a pozemek, který pronajímáme (parkoviště) za 78000,- Kč měsíčně. Dohodli jsme se, že pozemek a chatu si dělíme na třetiny, dům si nechám já s tím, že sourozence vyplatím každému 1 500 000,-. Sestra na peníze zatím nepospíchá, bratra jsem již vyplatila letos v červenci. Jelikož mi KB banka nedala hypoteční úvěr z důvodu mého podnikatelského kontokorentu, vzal si hypotéku na vyrovnání mého dědictví můj mladší syn. Hypotéku mu schválili na 29 let se splátkou 8 500,-. Já jsem původně chtěla úvěr splatit do 8 let z výnosu parkoviště. Jelikož máme flexi hypotéku, kde mohu splátky měnit po roce, nevím, jestli mám splátku zvýšit, abych dluh uhradila co nejdříve, nebo zatím výši neměnit. Bojím se, abych synovi jednou nekomplikovala život úvěrem, který není jeho, a nechci také platit vysoké úroky. Pravda sice je, že mi výše splátky současně vyhovuje, jelikož naše finanční situace není moc dobrá. V roce 2007 jsme totiž ještě dokončili rekonstrukci rodinného domu po dědovi nákladem 3 500 000,- s hypotékou 500 000,-, z které máme ještě platit 360 000,-. Se sourozenci jsme uvažovali i o prodeji chaty, ale myslíme si, že na to teď není vhodná doba.

Odpověd:

Na první pohled se může zdát, že zbavit se všech dluhů, pokud na to máme prostředky, je rozumné. Je však třeba rozlišovat mezi dobrými a špatnými dluhy. Hranice leží tam, kde ji vytýčí zhodnocení vlastních investic. Řekněme, že na hypotéku platíte úrok 6% p.a. Vzhledem k tomu, že doba splácení bude 29 let, můžete své vlastní prostředky nechat pracovat velmi dynamicky, v převážně akciovém portfoliu. Proto lze předpokládat průměrný výnos vlastních investic 8% p.a. Pravděpodobně to bude více, ale hrajme na jistotu. Tedy výsledek hospodaření jsou každoročně nejméně 2% pro Vás, za cizí peníze. Pokud se někdy objeví nutnost zbytek dluhu splatit, prostředky jsou pohotově. Čím déle taková situace trvá, tím lépe pro Vás. Navíc, díky inflaci, se relativní poměr splátek k příjmům neustále snižuje.
Pro celkovou analýzu doporučuji sestavení finančního plánu, v němž se projeví i ostatní okolnosti, jak je uvádíte ve svém dotazu. K dohodnutí schůzky použijte kontakty na tomto webu. Poté můžeme provést modelaci pomocí specializovaného softwaru na přesných číslech, která ukáže nejvýhodnější variantu nastavení finančních toků.

Datum vystavení: 2. 12. 2009

Otázka:

Máme s manželem dům v hodnotě 2,5mil. Kč. Máme na něj americkou hypotéku v hodnotě 320 000 Kč. Potřebujeme tuto hypotéku refinancovat a půjčit si 900 000 Kč, ale jsme v registru, i když máme v tuhle dobu splátky v pořádku. Myslíte, že máme u nějaké banky šanci? Ten zbytek peněz je na spotřebitelské karty.

Odpověd:

V současné době jsou banky velmi citlivé na kredit svých klientů, proto bude pravděpodobně obtížné přesvědčit některou z nich k poskytnutí úvěru. Výsledek bude záviset na mnoha okolnostech a podmínky financování, pokud k němu dojde, budou zřejmě tvrdší, než je obvyklé. Daleko větší problém však vidím ve způsobu rodinného hospodaření. Americká hypotéka, no dejme tomu, pokud by se jednalo o závažný důvod pro takové zadlužení. Ovšem spotřebitelský úvěr je rozumné použít pouze v případě náhlého a neočekávaného problému, přičemž imperativem je splatit dluh co možná nejdříve. A to proto, že úrok je daleko za hranicí „dobrého dluhu“ a plíživě rozežírá finanční bilanci až k výslednému kolapsu.

Datum vystavení: 2. 12. 2009

Otázka:

Potřebujeme financovat výstavbu rodinného domu cca 1,7 mil. Kč. S manželem máme oba dva stavební spoření, manžel Raiffeisen a já s liškou, uzavřené v roce 2002 a 2003. Máme naspořeno na každém přibližně 180 000 Kč. Ve vlastnictví máme domek, který po dokončení stavby plánujeme prodat min. za 500 000 Kč. Manžel má příjem kolem 16 tis. Kč a já jsem na mateřské dovolené (7 600 Kč). Potřebujeme poradit, jakým nejrozumnějším způsobem financovat dům. Předem za odpověď děkujeme.

Odpověd:

Rozumných variant je hned několik, konkrétní doporučení závisí ještě na dalších okolnostech, které v zadání nejsou uvedeny. Obecné pravidlo velí vzít na bydlení co nejvyšší možný úvěr a vlastní prostředky nechat pracovat ve vhodně zvoleném investičním portfoliu. To však závisí na výši splátky, kterou rodinný rozpočet bez potíží zvládne. A ta se snižuje s dobou splácení - čím déle, tím lépe. Modelaci nad přesnými čísly můžeme provést, pokud použijete kontaktů na tomto webu.

Datum vystavení: 23. 11. 2009

 

Otázka:

Skončila mi mateřská a nemohu najít práci, teda nikde mě nevezmou na půl úvazku. Máme problémy s dluhy. Platíme provident a ještě další výdaje, dětem školku a nezbyde nám nic. Máme byt v pronájmu a platíme moc. Nikde levně není a nezbyde nám nic. Já dostavám podporu 2 750 plus alimenty a z toho platíme 1000 obědy dětem plus školné a ještě ten proviant. Z manželovy výplaty platíme nájem a nezbyde nám nic.

Odpověd:

Popsaná situace je bezesporu velmi tíživá. Doporučuji konzultaci s některou z organizací zabývající se sociálními službami. Tato poradna je zaměřena na správu osobních financí a zde zjevně není co spravovat.

Datum vystavení: 15. 11. 2009

Otázka:

Rád bych se zeptal, zda je možné vydělávat na nemovitostech tím způsobem, že měsíční nájem, který budu od nájemníků dostávat, převýší moje měsíční splátky hypotéky a tím pádem by měl být můj cashflow v plusu. Je to vůbec reálné pro běžného člověka bez velkých příjmů?

Odpověd:

Možné to je, avšak nikoli jisté. Ve většině případů dle dosavadních zkušeností čisté nájemné obvykle nepokryje plně splátku hypotéky. Čistým nájemným rozumíme příjem od nájemníků očištěný od nákladů na správu a údržbu nemovitosti, pojištění a další související náklady. Při kalkulaci je také vhodné počítat s roční obsazeností pouze po dobu deseti měsíců vzhledem k fluktuaci nájemníků a dobou nutnou k nalezení nových. Rovněž nelze podcenit rozáhlou oblast nájemních smluv a vymahatelnosti oprávněných nároků pronajímatele. Problematika nákupu a pronájmu nemovitostí je tedy značná a je nutno se v ní dobře orientovat. V současné době je k dispozici řada kurzů a školení, doporučuji některý z nich nejprve absolvovat. Každý jednotlivý obchodní případ je pak nutno propočítat s aktuálními daty a teprve potom se rozhodnout. Nicméně pronájem nemovitostí při současném zatížení splátkami hypotéky se nedá považovat za nejlepší prostředek k rychlému zbohatnutí. Spíše je vhodné použít jej jako dlouhodobý nástroj pro vybudování finanční nezávislosti, kdy v některých obdobích něco málo vyděláme, jindy trochu proděláme, ale po splacení hypotéky se stáváme majiteli aktiva, které generuje nezávislý příjem. Nezávislý, nikoli bezpracný.

Datum vystavení: 10. 11. 2009

Otázka:

Začal jsem v loni na jaře pracovat na živnost, vzhledem k tomu že sehnat práci nebylo jednoduché, jak jsem si představoval, někteří mi propláceli faktury se zpožděním a někteří mi je vůbec neproplatili, dostal jsem se do skluzu s placením zdravotního a sociálního pojištění. Zdravotní pojišťovna nepřistoupila na žádné řešení a nyní už mám nařízenou exekuci. Dluh na zdravotním pojištění činil 24 000 Kč, nyní chtějí po mně 68 000 Kč. Nevím jak z toho všeho ven, nemám žádný majetek a bydlím trvale 3 roky u přítelkyně. Mám strach, aby jí něco nevzali, prosím o radu, jak se ke všemu postavit? Předem děkuji.

Odpověd:

Jak již mnohokrát řečeno, tyto stránky se nezbývají poradenstvím pro podnikatele. Pokud se týká případné exekuce majetku přítelkyně, takové nebezpečí reálně hrozí. Exekutor v místě bydliště zabaví cokoli, co lze zpeněžit. Pak je nutno prokázat, že majetek patřil přítelkyni, nikoli Vám a dojde k jeho vrácení. Prokazování je však obtížné a zdlouhavé. Řešením by mohlo být umístit adresu svého trvalého bydliště jinam. Pokud takovou možnost nemáte, je možno využít jako místo trvalého bydliště městský či obecní úřad.

Datum vystavení: 10. 10. 2009

 

Otázka:

Mám přítele, který si před časem vzal půjčku (nemalou) pro svou sestru. Splácela řádně 2 roky, ale bohužel, dostala se do špatné finanční situace a splácet přestala, navíc momentálně nepracuje a stále se na něco vymlouvá. Máme s přítelem roční dítě, já pracuji a přítel je na rodičovské. 6 000Kč (měsíční splátka dluhu) je pro náš rozpočet neúnosná, navíc máme nějaké své odtahy a začínáme jít do mínusu. Ráda bych vás poprosila o radu, jakým možným způsobem se dá docílit platby z její strany. Myslím tím, zda lze převést dluh na jinou osobu (na sestru přítele, která opravdu dluží) nebo s ní sepsat směnku v dané dlužné částce se splátkovým kalendářem s podmínkou plateb měsíčních. Jenže pokud by to takhle šlo, kde pak danou směnku udat-neboli prodat. Je to vůbec možné?
Děkuji za radu, už jsem z toho zoufalá.

Odpověd:

Možné je celkem všechno. Dluh lze převést na jinou osobu, ovšem je potřeba, aby s tímto krokem souhlasily všechny zúčastněné strany, tedy věřitel, skutečný dlužník (sestra) a plátce dluhu (vy). Ze skutečnosti, že si půjčku hned na počátku nevzala sestra, usuzuji, že pravděpodobně neodpovídala podmínkám scoringu příslušné finanční instituce již tenkrát. V současné době to asi nebude lepší, spíš naopak. Směnka taky nic moc neřeší – i kdybyste přiměli sestru k podpisu, o čemž pochybuji, je v našem právním řádu dost obtížné ji realizovat. Důkazní břemeno, že směnečný titul odpovídá skutečnosti, je totiž na věřiteli. Pakliže byste směnku chtěli zpeněžit, museli byste přesvědčit soud, aby nařídil exekuci, což nebývá jednoduché. A to ještě předpokládám, že sestra vlastní nějaký majetek, jehož prodejem by bylo možno vaše pohledávky částečně či zcela uspokojit. Nezapomeňte také, že směnka je cenný papír a jako takový musí obsahovat definované náležitosti. V opačném případě je neplatná. Právní pomoc v této oblasti vám poskytne nejbližší soudní exekutor. Směnku lze i prodat některé ze společností vymáhajících dluhy, většinou s určitou ztrátou. Jak ale plyne z předešlého, obě cesty jsou jen komplikovanou a asi také drahou oklikou k dohodě se sestrou. Raději si zjistěte si co nejpodrobněji jaký je stav jejího majetku a příjmů a snažte se ji přimět ke spolupráci.

Datum vystavení: 3. 10. 2009

 

Otázka:

Prodali jsme s manželem parcelu. Vlastnili jsme ji před prodejem dva roky, stavba nebyla nikdy zahájena a utržené peníze jsme do půl roku investovali opět do bydlení (přesněji do koupě družstevního bytu). Náš realitní agent, který měl na starosti prodej parcely, nám radil, že nemusíme platit z utržených peněz za parcelu daň z příjmu, pokud peníze investujeme v nejbližší době opět pro bydlení, což jsme udělali. Ověřovali jsme ještě tuto informaci na internetu, kde jsme se ovšem dověděli něco jiného: že bychom na parcele museli přímo bydlet a mít trvalé bydliště, abychom byli z placení daně osvobozeni. Byli jsme se pro tento rozpor zeptat i na Finančním úřadě, kde, světe div se, nám neuměli dát přesnou odpověď a dokonce paní pronesla (podle mě) velmi vtipnou hlášku.....že prý se máme zeptat někoho, kdo se zabývá daněma :-)) Dost vtipu:-) Ještě malý poddotaz: s manželem se rozvádíme. Pokud daň budeme muset zaplatit, stačí, když celou částku zdaní jeden z nás?

Odpověd:

Obávám se, že se teď zachovám jako paní z finančního úřadu - moje rada zní: zeptejte se někoho, kdo se zabývá daněmi. Dost vtipu… Daňová problematika je natolik rozsáhlá a komplikovaná, že je potřeba se jí věnovat na plný úvazek. Tento portál je zaměřen na správu osobních a rodinných financí, nikoli na daňové poradenství. V podobných případech i já hledám radu u kvalifikovaného odborníka. Ostatně není od věci mít krom svého lékaře, zubaře, finančního poradce či právníka rovněž dobrého daňového poradce. Pokud se dokážeme přenést přes tradiční českou tendenci mít pokud možno všechno zadarmo, zjistíme, že vynaložené prostředky se bohatě vyplatí. A na obranu paní z FÚ: úředníci mají pokyn neposkytovat rady, a to z dvou důvodů: jejich úkolem je kontrolovat, nikoli radit, a také proto, že ve sporných případech by se plátce mohl dovolávat takové rady s případnou odpovědností za vzniklé škody.

Datum vystavení: 3. 10. 2009

 

Otázka:

Dobrý den,
mám dotaz. S manželem bydlíme ve státním bytě, který nám byl nabídnut k odkoupení do OV. Náš problém spočívá v tom, že nemáme na odkoupení peníze a následné půjčení si na koupi bytu by nás finančně zatížilo, jelikož splácíme spotřebitelské úvěry, nájem a ostatní věci, které jsou spojeny s běžným chodem domácnosti a péči o dcerku a další splácení by nebylo reálné. Náš dotaz zní, zda by bylo možné si vzít předhypoteční úvěr, ve kterém bysme umořily naše dluhy, a koupili byt do OV. Tím bychom sjednotily platby a byli bychom na tom ještě finančně lépe než doposud. Náš dotaz tedy zní, zda by to bylo možné v některých z bank zrealizovat. Moc Vám děkujeme za radu.

Odpověd:

Zbavování se dluhů novým zadlužením dost připomíná vytloukání klínu klínem. Navíc konsolidace dluhů v sobě skrývá jisté úskalí, viz tento dotaz. Úvěr na bydlení se obecně považuje za dobrý dluh, avšak spotřebitelské úvěry zcela jistě nikoli. Nejprve tedy zvažte, zda skutečně potřebujete všechny ty „nezbytné“ věci, kvůli kterým jste se zadlužili. A zkuste s tím něco udělat.

Datum vystavení: 1. 10. 2009

Otázka:

Dobrý den,
moje hypotéka u Hypotéční banky je příliš drahá. Splácím 1/2 dědictví - dům na venkově, dlužím cca 600 000 Kč a úrok je 6,18 % s roční fixací. Nyní mohu přefinancovat. Kterou banku by bylo rozumné oslovit a proč? V budoucnu - do 5 let se moje finanční situace může zlepšit - ráda bych zachovala možnost měnit podmínky splácení hypotéky. Uvažuji o MBank - fixace na 5 let.
Moc děkuji za Vaše rady.

Odpověd:

Jak již zde bylo mnohokrát uvedeno, na těchto stránkách nedoporučuji ani konkrétní produkty, ani finanční instituce. Důvodem je fakt, že každé takové doporučení má nutně velmi omezenou platnost. Finanční domy neustále vymýšlejí nové a nové produkty a akce a slevy a kampaně, které mají jediný cíl – přilákat zákazníka. To je samozřejmě v pořádku, jenže rozdíly pro klienta jsou z dlouhodobého hlediska zanedbatelné. Jestliže například někdo sníží procentní sazbu za úvěr, pak se jeho profit skrývá v jiných poplatcích, nebo naopak je inzerovaná sazba pro většinu populace nedosažitelná z hlediska tvrdšího scoringu. Nakonec, po vynaložení nezměrného úsilí, získáte skutečně „nejvýhodnější“ podmínky jednoho izolovaného produktu, avšak Vaše celková finanční strategie může být neefektivní. A v tom je právě zakopaný pes – zatímco úspora na jednom produktu může ušetřit desetitisíce, správně strukturované finance Vám vydělají miliony. Pokud se budete chtít celkově zamyslet nad rodinnými financemi a přitom samozřejmě vyřešit refinancování Vaší současné hypotéky, neváhejte použít kontakty na těchto stránkách.

Datum vystavení: 30. 9. 2009

Otázka:

Dobrý den,
potřebuji 1,4mil Kč. K dispozici mám 3 stavebka, 2 na cílovou částku 500 tisíc (na jednom je teď 130 tisíc - Českomoravská stavební spořitelna a na druhém 150 tisíc - rajfka) a další na cílovou částku 200 tisíc, tam je ted 110 tisíc (rajfka). Necelých 400 tisíc již mám na těchto spořeních, takže mi zbývá získat milion. Ale teď nevím, zda mi to Stavebka půjčí nebo půjčují jen do cílových částek, to by mi totiž nestačilo a navíc bych musela splácet 3 úvěry. Potřebovala bych to sjednotit do jedné splátky (cca 5 tisíc měsíčně), která by byla tak na 20 let. Úrok z úvěru nabízejí 3,5%. S tím stavebkem mi to přijde trochu zamotané a tak nevím, zda si nevzít raději hypotéku. Mají nějaké podmínky s hodnotícím číslem, minimálním procentem splátky z cílové částky a celkově se v tom nějak nevyznám. Slyšela jsem, že řešit se to dá překlenovacím úvěr, ale nevím, jak až to bude výhodné. Víc jak 5 tisíc si nemohu dovolit splácet. Co pro mě bude lepší?
Děkuji

Odpověd:

Obecné pravidlo stanoví, že je lépe použít úvěr na celou požadovanou částku, a vlastní prostředky nechat pracovat prostřednictvím vhodných investic. Porovnání možných úvěrů je potřeba udělat nad konkrétními čísly. Řešení Vaší situace však závisí ještě na dalších okolnostech, které bude vhodné probrat na osobní schůzce. K jejímu sjednání použijte kontakty na tomto webu.

Datum vystavení: 29. 9. 2009

Otázka:

Dobrý den,
chtěl bych začít podnikat v oboru výroby alternativní zdroje energie, přesněji stavbou fotovoltaické elektrárny. Chci se zeptat na nějaký vhodný úvěr pro tento účel. Je vůbec některá banka ochotná úvěr poskytnout v případě, že s podnikáním začínám a potřebuji velký finanční obnos pro začátek? Dodám jenom, že pro banku by to nebylo moc velké riziko vzhledem k tomu, že stát garantuje výkup vyrobené elektřiny po dobu 20 let.
Děkuji za odpověď.

Odpověd:

Tyto stránky jsou koncipovány pro osobní a rodinné finance, nikoli jako poradenství pro podnikatelské aktivity. Potřebné informace Vám může poskytnout firma, která se danou oblastí zabývá; mnohdy umí dodavatel solární technologie doporučit i nejlepší způsob financování. Nicméně je rozumné zvážit i případná rizika, zejména v otázce garancí výkupní ceny vyrobené elektrické energie. V současné době hospodářského poklesu se objevují signály, že záruky nejsou až tak skálopevné, jak se v prvotním nadšení mohly jevit.

Datum vystavení: 28. 9. 2009

Otázka:

Dobrý den,
můj bratr se dostal do finančních potíží. Trvá to už asi 6 let. Je podnikatel. Je zadlužený a nemůže se z toho dostat, rodiče už si na něho také vzali půjčku, ale ani to nepomohlo. Letos měl těžký úraz a jeho dluhy se ještě prohloubily a navíc přišel o veškeré zakázky, takže nemá čím splácet a úroky mu narůstají. Teď mu hrozí exekuce. Chtěla bych se zeptat, zda by bylo možné všechny jeho půjčky a nedoplatky nějak spojit, aby splácel jen jednu částku. Nebo zda by bylo možné ještě nějak jinak vyřešit jeho situaci. Žádná banka už mu nechce půjčku poskytnout.
Velmi děkuji za odpověď.

Odpověd:

V románu Gold nad zlato popsal Joseph Heller kongresmana, jehož jedinou programovou tezí byla věta: „Vyrovnejte rozpočet!“ A s tímhle sloganem dokázal přežít mezi americkými politickými špičkami desítky let. Jak zřejmo, řemeslo vládnutí lze provozovat poměrně úspěšně bez většího inteligenčního vybavení, čehož jsme i u nás svědky již mnoho let. Ovšem zmíněná zásada sama o sobě tak úplně hloupá není. Deficitní hospodaření dříve či později vede k problémům, jejichž řešení je téměř vždy velmi bolestné.
V prvé řadě je nutno změnit postoj k penězům obecně, „vyrovnat rozpočet“. Závazky by měly vždy odpovídat pohledávkám. Dále je třeba být správně pojištěn, viz statě v rubrice Články a v Poradně. To znamená v takové výši, která zajistí dostatečný příjem – pro měsíční rentu ve výši 5 000,-Kč je potřeba kapitál 1 000 000,-Kč. Chcete-li mít tedy například příjem 30 000,- měsíčně, pojistná částka musí činit šest milionů korun. Nestačí tedy jen být pojištěn (nějak), nýbrž na pojistné částky dostatečně vysoké, zajišťující veškeré výdaje za nepříznivých okolností.
Banky jsou jistě v současné době poněkud přepjaté co do ochoty, nebo spíše neochoty podstupovat kreditní riziko při půjčkách klientům, ovšem v tomto případě se jim není co divit. Pokud situace trvá již šest let, je zřejmé, že finanční chování dotyčného je dost na pováženou. V úvahu tedy připadá snad jen půjčka od přátel či příbuzných. Vzhledem k výše uvedenému by ovšem i tato sanace byla jen odkladem nevyhnutelného a poskytnuté prostředky by nový věřitel již nikdy nespatřil. Proto se jediným východiskem jeví osobní bankrot:

Institut takzvaného oddlužení umožňuje insolvenční zákon od 1. ledna 2008. Podle něj může fyzická osoba, která není podnikatelem, podat soudu na speciálním formuláři návrh na prohlášení insolvence a zároveň požádat, aby její úpadek nebo hrozící úpadek byl řešen formou oddlužení.

Podání takového návrhu k soudu kromě jiného znamená ochranu před exekutory. Exekuce, které by postihovaly majetek dlužníka, mohou být sice soudem nařízeny, ale nemohou být vykonány. Věřitelé musí přihlásit své pohledávky za dlužníkem v rámci insolvenčního řízení.

Soud má na výběr ze dvou možností, kterými splacení dluhů nařídí. Buď dlužník prodá majetek, nebo bude dluh splácet podle splátkového kalendáře. Pokud soud schválí oddlužení formou splátkového kalendáře, uloží dlužníkovi, aby po dobu pěti let posílal věřitelům splátky vždy k prvnímu dni v měsíci. Na splátky se v poměru k výši jednotlivých pohledávek rozdělí všechny příjmy dlužníka nad zákonem stanovené životní minimum. Do příjmů se počítají i dary či dědictví. Výši splátek pro jednotlivé věřitele určí soud. Soud také stanoví termín a způsob úhrady první splátky. Aby soud schválil oddlužení, musí být splněna podmínka, že pohledávka všech věřitelů bude uspokojena minimálně ze 30 procent. Výjimkou může být případ, že by věřitel písemně souhlasil, že to bude méně.

Oddlužení je podle nového zákona možné provést buď rozprodáním majetku dlužníka, nebo splácením podle věřiteli schváleného splátkového kalendáře. Podmínkou je, aby touto cestou bylo splaceno alespoň třicet procent celkového dluhu. Dnes se věřitelé dostanou stávajícími cestami v průměru k dvaceti procentům dlužné částky. Soud rozhodne, která z možností je pro uhrazení dluhu nejlepší.
V případě splátkového kalendáře se dlužník zaváže do pěti let uhradit maximální možnou část dluhu. O výši jednotlivých splátek rozhodne soud. Řídí se přitom pravidlem, že člověku musí zůstat částka ve výši životního minima. Teoreticky je proto možné, že příjmy převyšující životní minimum budou z rozhodnutí soudu použity na splátky. Splátkový kalendář má ještě jednu podmínku, dlužník musí pracovat, aby měl dostatečný pravidelný příjem, z něhož může úvěr hradit. Nezaměstnaným soud splátkový kalendář nepovolí.
Na splácení dluhů v rámci osobního bankrotu, musí dlužník použít i případné dary a dědictví. Soud dohlíží na to, aby je dlužník zpeněžil, stejně jako věci, které nepotřebuje nezbytně nutně k výdělečné činnosti, a peníze použil na umoření dluhů. V případě neplnění stanovených povinností může soud zrušit souhlas s osobním bankrotem. Na oddlužení se musí podílet manžel či manželka dlužníka, pokud nemají zúžené a vypořádané společné jmění manželů.

Datum vystavení: 9. 8. 2009

Otázka:

Je mi 51 roků a nemám žádné připojištění na důchod ani žádné zajištění na stáří. Chtěla bych investovat si 5000,-Kč, ale nevím, kde penízky zhodnotit. Můžete mi poradit? Je Aegon správná volba? Děkuji za odpověď.

Odpověd:

Vzhledem k tomu, že před Vámi leží přibližně deset až patnáct let aktivního pracovního života, je ještě poměrně dost času k vytvoření patřičných rezerv. Pro daný časový horizont by měla zpočátku ve struktuře úspor převažovat akciová složka, jejíž podíl se bude postupně snižovat ve prospěch dluhopisů. Nicméně přesnou strukturu Vám mohu navrhnout až po osobní konzultaci, pokud využijete kontaktů na tomto webu. Co se týká druhé části Vašeho dotazu, volba té či oné firmy vůbec, ale vůbec nic neřeší. Je to jako byste chtěla koupit auto a zeptala se odborníka, zda je správnou volbou Ford. Ten je jistě solidní výrobce vozidel, ovšem vyrábí řadu modelů – užitkové, rodinné, sportovní a bůhvíjaké. Stejně tak Aegon nabízí mnoho produktů, které mohou či nemusí odpovídat Vašemu finančnímu plánu. V něm je podstatná struktura aktiv, jednotlivé produkty a jejich poskytovatelé mají téměř zanedbatelný význam.

Datum vystavení: 20. 7. 2009

Otázka:

Dobrý den,
chtěla bych Vás poprosit o radu. Jsem studentka střední školy a mám navíc cca 10 000,-Kč, a ráda bych věděla, jestli je nějaká možnost investovat je jen na rok, aby se trochu znásobily. Na příští rok plánuji jet do zahraničí, takže je budu potřebovat.
Děkuji za odpověď.

Odpověd:

Dobrý den,
vzhledem ke krátkému horizontu investice přicházejí v úvahu pouze otevřené podílové fondy peněžního trhu nebo spořicí účty u bank. V této chvíli vycházejí co do výnosů o něco lépe bankovní spořicí účty. Porovnání nabídky jednotlivých bankovních domů získáte snadno na portálech www.finance.cz, www.peníze.cz, www.měšec.cz, a mnoha dalších.

Datum vystavení: 6. 6. 2009

Otázka:

Dobrý den,
chtěla bych vědět informace o změnách ve výši státních příspěvků klientům penzijních fondů, které se prý chystají, a dále mám dotaz, v jaké výši může klient uplatnit daňové odpočty, když platí měsíčně 500,- Kč příspěvek do penzijního fondu a 520,- Kč životní a úrazové pojištění, zaměstnavatel přispívá na penzijní připojištění částkou 500,- Kč, jaká je maximální výše daňových odpočtů.
Děkuji.

Odpověd:

Dobrý den,
změnami ve výši státních příspěvků bude mít smysl se zabývat ve chvíli, kdy k nim opravdu dojde. Bližší informace k tomuto tématu viz článek na těchto stránkách ze dne 27. 4. 2009. Daňové odpočty může v současné době klient uplatnit ve výši 12 000,- Kč ročně, a to jak v oblasti penzijního připojištění, tak v oblasti životního pojištění. Celkem tedy možno využít až 24 000,- Kč ročních plateb na životní pojištění a penzijní připojištění (ovšem dvanáctitisícové limity nelze směšovat, platí pro každou oblast zvlášť). Platí ovšem, že u penzijního připojištění přichází v úvahu daňová úleva až z částky příspěvku nad 500,- Kč měsíčně, neboť do této hranice jsou poskytovány státní příspěvky. Dále je třeba poznamenat, že odečítáme od daňového základu, nikoli od vypočtené daně. Při patnáctiprocentní sazbě tedy maximální úleva může činit 3 600,-Kč ročně u maximálních plateb – 1 500,-měsíčně na penzijní fond a 1 000,- měsíčně na kapitálové životní pojištění. U Vámi uváděného klienta by úspora na daních za platby do penzijního fondu nebyla žádná, výhodou je zde státní příspěvek. V případě životního pojištění je to složitější – je možno odečíst pouze tu část pojistného, která je placena do kapitálové složky, mimo pojistného za úrazová a jiná připojištění. K tomu by bylo nutno nahlédnout do pojistné smlouvy. Pokud by např. úrazové pojistné činilo 120,-Kč měsíčně, pak by úspora na daních za životní pojištění činila 520,-Kč ročně. Z příspěvku zaměstnavatele žádnou další daňovou úlevu nelze počítat, neboť benefitem je již výplata této částky mimo mzdové prostředky, tedy nezatížené daní z příjmů ani odvody na sociální a zdravotní pojištění. Z těchto příkladů jasně plyne, že řídit svou investiční politiku výší státních příspěvků je scestné. Výsledný efekt je marginální vzhledem k tomu, co by dané produkty měly zajišťovat – totiž zabezpečení pro dobu po skončení aktivní pracovní činnosti. Úspory v řádu stokorun za rok nic neřeší, je třeba použít jiné produkty a především odlišný přístup ke správě vlastních peněz, než je sledování bezvýznamných výhod. Pokud budete mít k této problematice další otázky, neváhejte mne kontaktovat.

Datum vystavení: 6. 6. 2009

Otázka:

Dobrý den,
obracím se na Vás s dotazem, jaký by byl podle Vašeho názoru podíl mandatorních výdajů na státním rozpočtu, aby byla účinná fiskální politika státu?
Děkuji za odpověď.

Odpověd:

Dobrý den,
na Vaši otázku se zde odpovědi nedočkáte. Tyto stránky se zabývají osobními a rodinnými financemi, nikoli makroekonomikou. Doporučuji obrátit se na Pavla Kohouta, člena ekonomické rady vlády a vynikajícího odborníka v této oblasti, nejlépe prostřednictvím jeho blogu http://blog.aktualne.centrum.cz/blogy/pavel-kohout.php.

Datum vystavení: 4. 6. 2009

Otázka:

Dobrý den,
dostala jsem se do velmi tíživé situace, kdy je pro mě velmi složité splácet veškeré lákavé úvěry, kterým jsem podlehla. Myslím, že můj čistý plat ve výši 25 tisíc je dostatečně vysoký, abych splátky pokryla. Nicméně nejsem schopná splácet včas. Chtěla bych zažádat o konsolidaci úvěru, ale se zápisem v registru na něj u banky nedosahuji a navíc každý měsíc jsem v minusu, takže nejsem schopná se z registru dostat. Platím hypotéku 7000,- + 8000,- (úvěry) + 4300,- (inkaso) + 1800,- (internet a telefon) + 2150,- (dojíždění do práce) = 23250,-. Uznejte, že měsíční zůstatek 1750,- na "život" je žalostně malý (nedej bože, abych byla nemocná, nezapočítávám povinné ručení na auto, pojištění hypotéky, daň z nemovitosti a další možné nevyzpytatelné výdaje). Zatím postupuji dost zoufale a splácím měsíčně jen "nejnutnější" (na co mám), co nesplatím, okamžitě odchází z účtu následující měsíc, čímž opět dochází k nesplacení jiných částek, které uhrazuji následující měsíc, atd. Dostala jsem se do začarovaného kruhu a teď nevím, jak ven. Myslíte, že mám nějaké možnosti? Poradíte mi jaké? Nebo mám vyhledat finančního poradce? Bohužel netuším, jak postupovat.

Odpověd:

Dobrý den,
tady je každá rada drahá. Snad by bylo dobré zvážit, zda všechny ty věci, které byly pořízeny na dluh, jsou k Vašemu životu opravdu nezbytné. Pokud se ukáže, že některé z nich nikoli, zbavte se jich za jakoukoli cenu, jestliže se tím zbavíte i příslušného dluhu. Třeba i se ztrátou. Je potřeba snížit aktuální dluhovou zátěž, hlava nehlava. Finanční poradce Vám v této věci nebude moc platný, spíše je zde nebezpečí, že by mohl někdo Vaší situace pod rouškou bezbolestného řešení zneužít. Pokud se Vám podaří alespoň částečně vyrovnat domácí rozpočet, teprve pak je prostor zamýšlet se nad racionálním využitím finančních zdrojů.

Datum vystavení: 29. 5. 2009

Otázka:

Dobrý den,
velmi pozorně a se zájmem sleduji Vaše stránky a již mnohokrát jsem dostala cenné informace. Snažím se zorientovat v úrazovém pojištění, které bych si potřebovala sjednat. Jsem samoživitelka s jedním dítětem, pracuji jako OSVČ. Po rozvodu mi zůstala ke splácení hypotéka na 1,5mil. V případě ÚRAZU i NEMOCI bych dle Vašeho "návodu" potřebovala mít plnění denního odškodného nejméně 500,-Kč (tedy 15tis měsíčně, když není vyplácena nemocenská) + samozřejmě nejspíše progresivní plnění trvalých následků úrazu. Smrt z jakýchkoli příčin mám sjednanou samostatně v rámci hypotéky. Problém je v tom že mi pojišťovny nejsou schopny nabídnout plnění jak úrazu tak i nemoci, když nemám sjednanou "smrt" na vyšší částku u nich. Máte pro mě prosím nějakou radu? Co si myslíte o pojištění velmi vážných onemocnění, které pro mě byly novinkou např. u České spořitelny, a v mém případě, kdy veškerý příjem a splácení je jen na mě, přišlo jako vhodné řešení. Poradíte třeba i konkrétní pojišťovnu, která by tomuto mohla vyhovovat?
Děkuji za odpověď.

Odpověd:

Dobrý den,
je velmi rozumné, že se zajímáte o své zajištění jsouc samotnou matkou s dítětem. Ve Vašem případě je vhodné nejdříve zjistit, zda by byl jeho otec v případě nutnosti schopen se o ně postarat. Potom by bylo možno pojištění pro případ smrti buď nesjednávat vůbec, anebo ve snížené míře. Pokud nikoli, je to celé na Vás. Ovšem smrt z jakýchkoli příčin v rámci hypotéky řeší pouze krytí dluhu v případě úmrtí. Pokud tedy chcete své dítě zabezpečit, je třeba toto pojištění modelovat mimo krytí hypotéky. Splacením dluhu v případě smrti totiž zajistíte, že Vaše dítě bude mít kde bydlet, nikoli však, že bude mít i co jíst. Pojištění úrazu i nemoci lze samozřejmě sjednat zvlášť. Pojištění závažných onemocnění je jistě zajímavé, ovšem pouze jako doplněk k základnímu zajištění diskutovaném na těchto stránkách. Jeho výhodou je výplata pojistné částky již při diagnóze předmětného onemocnění. Na druhou stranu funguje pouze na vyjmenované choroby a má celou řadu výluk. Proto je třeba pozorně prostudovat pojistné podmínky a smluvní ujednání. Tento doplněk k pojištění základních rizik je vhodné zvolit zejména v případě, že podle rodinné anamnézy je nebezpečí takových chorob u Vás pravděpodobné. Na mých stránkách zásadně nedoporučuji určitou finanční instituci či produkt. Nicméně je možno probrat Vaši situaci během osobní schůzky, využijete-li kontaktů na tomto webu.

Datum vystavení: 24. 5. 2009

Otázka:

Dobrý den, mám u Kapitol uzavřené životní pojištění. Bohužel jsem se dostal do finanční tísně a nesplácím pravidelně, mám tam dluh 3000. Chtěl jsem se dohodnout s finančním poradcem o pozastavení splátek na 2 měsíce, pak už budu mít více peněz, ale ten mi řekl, že to musím do konce týdne zaplatit, jinak na mě pošle exekutora. Je tento postup správný? Děkuji

Odpověd:

Kapitol není pojišťovna, proto u nich žádné pojištění uzavřeno nemáte. Jedná se o poradenskou společnost, která zprostředkovává pojištění pro pojišťovnu Kooperativa, a.s. Pokud chcete jednat o změnách pojistných smluv, obraťte se přímo na příslušnou pojišťovnu. Zde nejlépe zjistíte možnosti úprav či případné sankce, které Vám mohou hrozit. Kontakt zde:

Centrum zákaznické podpory Brněnská 634, 664 42 Modřice
info@koop.cz
800 105 105

Datum vystavení: 21. 5. 2009

Otázka:

Dobrý den,
s přítelem máme půl roční dcerku. Kupujeme domek. Přítel sjednal na sebe hypotéku. Hypoteční poradce chce, aby kupní smlouva byla pouze na přítele, přitom já budu splácet polovinu měsíční splátky z hypotéky. Mohu požadovat, aby kupní smlouva byla i na mou osobu, i když nejsem u banky vedena jako spoludlužník? Ještě se chci zeptat na pojištění nemovitosti. Jak se nejlépe orientovat při vybírání pojištění, na co si dát pozor? Děkuji za odpověď.

Odpověd:

Dobrý den,
uvedený požadavek není oprávněný. Žadatelem o úvěr může být jen jeden z partnerů, zatímco na kupní smlouvě budou figurovat jako nabyvatelé oba dva společně. Téma Jak se orientovat při výběru pojištění majetku monitoruje stať Pojištění majetku vystavená na těchto stránkách 15. 6. 2008 v rubrice Rady-tipy-články.

Datum vystavení: 12. 5. 2009

Otázka:

Dobrý den,
mám dotaz: uvažujeme o koupi mobilního domu a chci se zeptat, jaký úvěr na koupi máme možnost získat? Zda překlenovací úvěr ze stavebního spoření, hypotéku nebo co nám doporučíte? Jednalo by se o částku cca 600 tis Kč. Děkuji za odpověď

Odpověd:

Dle současné legislativy není možno považovat mobilní dům za nemovitost. Tudíž úvěry na nemovitosti zde nepřicházejí v úvahu. Lze využít tzv. americkou hypotéku, tedy bezúčelový úvěr zajištěný jinou nemovitostí, pokud takovou máte k dispozici. Její nevýhodou je ovšem vyšší úroková sazba oproti klasickým hypotékám či úvěrům ze stavebního spoření.

Datum vystavení: 28. 4. 2009

Otázka:

Chtěl bych se zeptat, jestli je možné dotace za zateplení domu kombinovat, např: poskytnou mi dotaci jak na zateplení domu, tak zároveň na sluneční kolektory? A ještě mám dotaz. Když si různé články pročítám, tak píší: "je možné získat až 1950 Kč/m2. Ale podle jakého měřítka mi ty peníze poskytnou? Přece rozsah je od 0 Kč až do 1950 Kč. Podle čeho poznám, kolik právě mně přispějí?
Díky za informace

Odpověd:

Dotace jsou rozdělené na úspory energie na vytápění, na podporu novostaveb v pasivním energetickém standardu a na využití obnovitelných zdrojů energie pro vytápění a přípravu teplé vody. Podle rozsahu zateplování domu (jestli se jedná o celkové zateplení nebo jen dílčí - třeba výměna oken, zateplení střechy nebo obvodových zdí apod.) je stanovena výše dotace od 650,- do 1950,- Kč/m², vždy však max. 50% celkových nákladů. Na podporu novostaveb je dotace ve výši 220 000,- Kč a při využití obnovitelných zdrojů (to je změna vytápění z původního na nízkoemisní zdroje na biomasu nebo účinná tepelná čerpadla a ohřev vody pomocí solárně - termických kolektorů) je možnost získat dotaci 50 000,- Kč až 80 000,- Kč podle zvolené varianty. Zde je opět výše dotace omezena procenty z celkové částky, a to na 30-60%. Jednotlivá opatření je možno různě kombinovat a při některých kombinacích je dokonce možnost získat k vyplácené dotaci bonus ve výši 20 000 Kč. Toto jsou informace pouze k rodinnému domu, k bytovému domu jsou dotace nastaveny jinak.
Protože nelze určit výši dotace bez přesných informací o Vaší stavbě, doporučuji Vám prohlédnout si tuto podrobnou příručku.

Datum vystavení: 15. 4. 2009

Otázka:

Dobrý den,
máme s přítelem uzavřené životní pojišťění Z65 u Generali. Zjistili jsme, že po 4 letech vkládání peněz (100 000) by nám pojišťovna Generali dala 41 tis. při zrušení smlouvy. Je vůbec možné, aby si pojišťovna vzala 60% vložených peněz, když ze zákona smí obchodovat pouze se 30%. Na centrále nám v podstatě bylo řečeno, že pokud budeme dál posílat 2tis. měsíčně, nemáme jistotu, že se k vloženým penězům vůbec někdy dostaneme. Paní to tiše odkývala. Nemá pro nás tedy smysl pokračovat. Jen bychom chtěli, aby tuto pojistku někdo "zkontroloval". Nevíte na koho se obrátit, než ji zrušíme?
Moc děkuji.

Odpověd:

"Zkontrolování" uvedené pojistky Vám celkem nic nepřinese. Skutečnost je taková, jak jste se již dozvěděli dotazem na centrále Generali. A nyní podrobněji k jednotlivým částem Vašeho dotazu:

• Výše odbytného při předčasném zrušení pojistné smlouvy je u všech pojišťoven obdobná – do tří let nic, poté nízká částka, která vzrůstá relativně k zaplacenému pojistnému s dobou pojištění; důvodem je struktura poplatků, které jsou u životního pojištění nemalé, avšak jsou rozpočítány na celou dobu trvání smlouvy – pokud ji ovšem zrušíte předčasně, pojišťovna si odečte veškeré tyto poplatky, dále pojistné za rizika za uplynulou dobu, a teprve zbytek vyplatí
• Nerozumím, co myslíte tím "pojišťovna může obchodovat pouze se 30%" (čeho…?) – pojišťovna je povinna tvořit pojistně technické rezervy na pojištěná rizika, což jsou ta Vámi zvolená v rámci uvedeného pojištění Z65 Clever Invest; ostatní peníze jdou do podílových fondů a jejich rozložení řídíte Vy prostřednictvím zvolené investiční strategie
• Pokud se týká jistoty návratnosti vložených prostředků, dle výše uvedeného záleží opět na Vás – můžete zvolit velmi konzervativní program, který návratnost zaručí prakticky stoprocentní, ovšem s bídným výnosem, anebo zvolíte agresivní skladbu portfolia s možností vyššího výnosu, avšak s vyšším rizikem kolísavosti aktiv – to není na závadu, pokud před Vámi leží dostatečně dlouhý časový prostor

Jak je řečeno výše, kontrolovat či rušit pojištění nemá mnoho smyslu, pokud si předtím neujasníte svůj celkový přístup k osobním financím. V rámci komplexního finančního plánu většinou postačí pojištění upravit, případně doplnit. Tím zamezíte hrozící ztrátě při zrušení stávající pojistky a zároveň uvedete do souladu své životní cíle a příslušné zdroje. Budete-li si přát mou asistenci v této věci, neváhejte využít kontakty na těchto stránkách.

Datum vystavení: 13. 4. 2009

Otázka:

Dobrý den,
nedávno jsem se zúčasnil vašeho programu "Finanční gramotnost" u nás na škole. Docela mě to zaujalo. Především investování do akcií. Na internetu jsem si o nich vyhledal nějaké články a trošku to prostudoval. Chtěl jsem se zeptat, jestli je možné investovat do akcií třeba jen 2000,- Kč (moje příjmy nejsou téměř žádné, rodiče mi asi před 7 lety založili stavební spoření). Ta "investice" mě zajímá spíš ze zvědavosti, než kvůli výdělku. A musím proto mít někde otevřený účet (např. u FIO atp.)? Bankovní účet mám u KB. Nevím, jestli je to správný úsudek, ale myslím, že právě teď je celkem vhodná doba na nákup akcií, v době krize všechny ceny akcií klesají a někdy ten nárůst musí přijít, nebo se mýlím? Je mi jasné, že na trhu s akciemi je asi možné téměř všechno.

Odpověd:

Ano, máte pravdu, současná doba se vyznačuje výjimečnou příležitostí k nákupu akciových titulů. Pro investora začátečníka a při menších částkách investic je vhodné využít otevřených podílových fondů. Výhodou je široce diverzifikované portfolio, které chrání před neuváženým nákupem jediného, nebo několika málo titulů firem, jež by se později mohly ocitnout v problémech. Ke kladům patří rovněž profesionální správa aktiv a také skutečnost, že v případě výběru prostředků po půl roce či déle jsou výnosy osvobozeny od daně z příjmů. Nevýhodou jsou vstupní poplatky, které u akciových fondů standardně činí 4 až 6% z investované částky (jednorázově), a dále roční management fee z hodnoty aktiv ve výši cca 2%. K investování postačí uzavřít smlouvu se zprostředkovatelem příslušného fondu. Ta Vás k ničemu nezavazuje, své prostředky můžete poslat na příslušný účet fondu převodem z Vašeho účtu, kdy chcete a v jaké výši chcete. Můžete tedy vkládat jednorázově či pravidelně, dle libosti. Rovněž výběr můžete uskutečnit kdykoli, vypořádání (převod na Váš běžný účet) trvá standardně čtyři dny až týden.
Druhou možností je přímá investice do akcií prostřednictvím brokera. Tím může být Vámi uváděná společnost FIO brokerská, CYRRUS,a.s. a mnohé další. Tyto služby poskytují také banky, ovšem jejich poplatky za jednotlivé obchody jsou většiny vyšší než u samostatných brokerských domů. Nejlevnějších nákladů dosáhnete otevřením účtu u brokera v zahraničí, nejlépe v USA, kde je navíc nejširší a nejlépe regulovaný akciový trh na světě. Stinnou stránkou jsou ovšem poplatky za převod prostředků mimo ČR, za nějž si naše banky účtují poplatky vpravdě nekřesťanské (na rozdíl od bank v civilizovaném světě).
Většina brokerů nabízí konzultace a doporučení, jejichž hodnota je však podle zkušeností diskutabilní – zaměstnanci těchto společností mají především zájem na častém obchodování, které pro ně generuje provize, případně Vám nabídnou aktivní správu vkladů, z téhož důvodu. Přitom jejich kvalifikace v oboru je problematická. Pokud by totiž skvěle ovládali způsob, jak úspěšně obchodovat na kapitálových trzích, pravděpodobně by nemuseli být závislí na příjmu ze zaměstnání.
Investici přes brokera je možno učinit osobně, telefonicky či on line. Poslední způsob je nejvíce operativní, a rovněž nejlevnější z hlediska poplatků.
Každopádně přímé investice do akcií jsou vhodné pro sofistikovaného investora, který je schopen zvolit patřičná kritéria pro výběr jednotlivých titulů, a rovněž je vybaven solidní finanční zásobou. V opačném případě to může být riskantní operace vedoucí ke ztrátám.

Datum vystavení: 31. 3. 2009

Otázka:

Dobrý den,
chtěla bych poprosit o Váš názor na pojištění. Zůstala jsem po rozvodu sama s dcerou, v současné době pracuji "na dohodu", v dohledné době je pravděpodobné buď zaměstnanecký poměr nebo OSVČ. Splácím hypotéku na RD 7000,-Kč, malý úvěr ze SS 1600,-Kč, další náklady na bydlení jsou 5500,-Kč + jídlo atd... V současné době náklady překračují příjem, ale pomáhá mi rodina. Velmi mě trápí možnost mého onemocnění nebo chcete-li pracovní neschopnosti a tudíž neschopnosti splácet. Pokud budu pracovat stále na dohodu nebo jako OSVČ při nemoci bude příjem 0. Pokud budu pracovat jako zaměstnanec, byla by vyplácena nějaká "nemocenská" či v případě dcery "paragraf". Ráda bych si pořídila pro sebe i dceru nějaké pojištění, které by krylo nemoc, úraz, pobyt v nemocnici. RŽP budu mít na 1 mil. Kč samostatně kvůli hypotéce. Většinou pojišťovny nabízí pojištění od 15 dne nemoci, což se mi zdá v mém případě pozdě. Sama mám zatím pouze běžnou úrazovou pojistku. Nechala jsem si dělat modely u České spořitelny a České pojišťovny, ale nevím podle čeho vybírat. Jak jste již dříve psal, nepotřebuji pojištění "zlomeného prstu". Maximálně můžu splácet kolem 1000,-Kč za sebe i dceru. Jak se tedy vyznat v pojistkách, na co brát největší zřetel?
Děkuji za odpověď.

Odpověd:

Z Vašeho dotazu je patrno, že o svém zajištění uvažujete velmi rozumně.
Otázka „jak se vyznat v pojistkách“ je často diskutována na těchto stránkách, zejména v Poradně v odpovědi na dotaz ze dne 13. 7. 2008 a rovněž v článku Pojištění osob s datem vystavení 06. 07. 2008. Podle nich si můžete udělat základní představu o tom, na co je v případě pojištění nutno především brát zřetel.
K Vaší situaci ještě několik poznámek:

• Konstrukce pojistné ochrany vychází vždy z aktuálního stavu, zejména co do příjmů – pokud se tedy Vaše situace (zda zaměstnanec, na dohodu nebo OSVČ) vyjasní v dohledné době, vyčkejte se sjednáním pojištění; pokud by však mělo toto období trvat několik měsíců, pak uzavřete pojištění ihned, avšak takové, které bude později možno upravit
• U krytí rizika úrazu se soustřeďte především na nebezpečí invalidity v důsledku úrazu – v současné době lze takové pojištění sjednat samostatně a za rozumné pojistné
• Je správné, že budete mít pojištěnu hypotéku pro případ Vaší smrti, avšak mimoto byste měla mít další pojištění vzhledem k Vašim příjmům (protože pojištění hypotéky spolkne banka a dcera nebude mít nic), aby byla Vaše dcera finančně zajištěna pro případ takové události (samozřejmě záleží na tom, zda je možno počítat s pomocí jejího otce či nikoli) – viz opět uvedené články
• Naopak v případě dcery je sjednání pojištění diskutabilní, daleko důležitější je Vaše zajištění, a jak uvádíte, prostředky nejsou neomezené
• Plnění od patnáctého dne nemoci je v pořádku, optimální je většinou plnění od 29. dne: čtrnáct dní až měsíc je schopna rodina přečkat při výpadku příjmů celkem bez větších potíží, zvláště má-li vytvořenu patřičnou krátkodobou finanční rezervu, a úspora na pojistném je nezanedbatelná

Můžete se tedy vyznat v pojistkách dle výše uvedeného. Daleko efektivnější je ovšem nechat si zpracovat osobní finanční plán, který v návaznosti na Vaši aktuální životní situaci poskytne potřebné údaje o tom, která rizika je třeba zajistit a o výši jednotlivých pojistných částek.

Datum vystavení: 31. 3. 2009

Otázka:

Dobrý den, rád bych znal Váš názor na sloučení dvou úvěrů. Jedná se o to, že máme úvěr ze stavebního spoření na náš dům, kterým také ručíme. Je už z poloviny zaplacený a my bychom si rádi vzali další hypotéku na fotovoltaickou elektrárnu. Ale problém je v zástavě, i když náš dům má dostatečnou hodnotu na pokrytí obou úvěrů. Jiná banka nám nabídla, že za nás úvěr u Stavební spořitelny vyrovná a úvěry se sloučí v jeden. Jde nám o to, jestli obecně je to výhodný postup nebo naopak. Jestli by nebylo lepší nejdříve splatit jeden úvěr a pak si vzít druhý. Děkuji za odpověď.

Odpověd:

Z Vašeho dotazu předpokládám, že máte dostatečné prostředky k umoření původního úvěru. V tom případě je třeba porovnat celkové roční náklady na uvažovaný úvěr (RPSN) s výkonem Vašich investic (např. balancované portfolio 5 až 6% p.a., ovšem máte-li pouze konzervativní investice jako jsou různé spořicí účty, pak jen cca 2,5% p.a.). Budou-li roční náklady na nový úvěr nižší než výnos investic, berte úvěr. Pokud ne, splaťte původní a vezměte nový, ovšem pokud tato varianta vyjde vzhledem k RPSN výhodněji než konsolidace.
Zároveň do svých úvah zahrňte i vliv úspory energie a návratnosti prostředků vložených do nové technologie, samozřejmě vztažené na dobu životnosti zařízení a se zahrnutím nákladů na údržbu. Dále je vhodné celou operaci promítnout do kontextu veškerých domácích financí.
Budete-li chtít pomoci s výpočty nad konkrétními čísly, neváhejte se na mne obrátit prostřednictvím kontaktů na tomto webu.

Datum vystavení: 21. 3. 2009

Otázka:

Dobrý den, dcera si chce koupit malý byt do osobního vlastnictví v ceně do 1 500 000. Zvažuje možnost hypotéky ze stavebního spoření. SS Modrá pyramida založila v 12/2005 na cílovou částku 300 000, měsíční vklad 1 500,- Kč, parametr ohodnocení 30,19. Jako další variantu zvažuje úvěr ze stavebního spoření. Rádi bychom jí s manželem pomohli a dáváme k dispozici stavební spoření manžela Buřinka ČS založené 11/2002 s bodovým ohodnocením 224,03 s cílovou částkou 300 000. Manžel do něj stále spoří. Je možné posoudit výhodnější variantu? Úvěr či hypotéka?

Odpověd:

Pokud si to shrneme, variant je několik:

• Hypoteční úvěr na celou částku
• Překlenovací úvěr ze stavebního spoření Modrá pyramida (zde úvěr ze stavebního spoření ještě nelze použít, vzhledem k nízkému hodnotícímu číslu)
• Úvěr ze stavebního spoření Buřinka
• Využití již naspořených peněz z Buřinky a doplnění hypotečním úvěrem
• Kombinace úvěru z Buřinky a hypotečního úvěru

Kromě propočtu celkových nákladů na jednotlivé varianty při jejich převedení na stejné časové období je třeba vzít v úvahu, jakou částku může dcera měsíčně bez problémů splácet, a dále i její celkovou finanční situaci vzhledem k ostatním životním cílům. Protože tyto údaje zde nejsou k dispozici, navrhuji osobní schůzku (viz kontakt na těchto stránkách).

Datum vystavení: 20. 3. 2009

Otázka:

Dobrý den, na Vašich internetových stránkách jsem narazil na poradnu, kde odpovídáte na různé dotazy. Mohu se Vás optat na jeden problém i touto cestou? Známá, touto dobou na mateřské, má hypotéku na dům a zároveň se utopila v jiných dluzích. Po mně by chtěla půjčit a jako jistinu mi nabízí přepis poloviny jejího rodinného domku na mě. A má otázka zní, jestli tím na mě náhodou nepadne i břemeno poloviny té hypotéky z domu. Ona mi tvrdí toto: "hypotéka, která se platí na tento dům, zůstane za všech okolností závazkem toho, kdo sepsal smlouvu". Já mám ale opačné (odborně nepodložené) informace a mám obavu, abych si šeredně nenaběhl.

Odpověd:

Riziko šeredného naběhnutí je velmi pravděpodobné. Hypoteční úvěr je vždy kryt zástavou nemovitosti, ačkoli nemusí nutně běžet o nemovitost předmětnou. Tedy zástavou pro úvěr na jednu nemovitost může být nemovitost jiná. Jak je tomu ve Vašem případě, to zjistíte z výpisu na příslušném katastrálním úřadě, na tzv. listu vlastnictví. Záznamy na katastru jsou veřejné a výpis obdržíte za poplatek. Na něm v odstavci C – Omezení vlastnického práva je uvedeno, zda nemovitost slouží jako zástava, v čí prospěch a rovněž v jakém pořadí. Majetek může být zastaven ve prospěch i několika věřitelů, přičemž jejich požadavky budou uspokojovány právě dle uvedeného pořadí. Hypoteční banky velmi dbají na to, aby jejich zástava byla první v pořadí, jinak úvěr neposkytnou. Většinou jsou ochotny tolerovat pouze předchozí zástavu pro stavební spořitelnu ke stejnému účelu úvěru jako je poskytovaná hypotéka.

Je-li tedy úvěr Vaší známé kryt zástavou na předmětnou nemovitost, pak v případě jeho nesplácení bude zástava realizována a nároky věřitelů vyrovnány dle jejich pořadí v zápisu do katastru. Poté by byl vyrovnán nárok Váš. Samozřejmě v případě, že vlastník nejdříve provedl příslušný vklad Vaší zástavy do katastru, případně přepsal polovinu domu na Vás.
Pokud jste nakloněn půjčku poskytnout, je třeba zjistit současnou tržní hodnotu nemovitosti a jaká výše aktuálního nesplaceného hypotečního úvěru, případně jiných dluhů dle zapsaných zástav, stojí proti ní. Jestliže po odečtení předchozích zástav zbývá dostatečná hodnota k zástavě pro Vás, lze o půjčce uvažovat.
Do těchto úvah by nicméně bylo rozumné zahrnout i hledisko psychologické. Když se Vaše známá „utopila i v jiných dluzích“, zdá se to být varovným signálem vzhledem k zacházení s penězi. Její finanční toky jsou deficitní, což řeší dalším zadlužováním. Takový způsob hospodaření vede dříve či později k finančnímu kolapsu. Ve chvíli, kdy se tak stane, bude nutno skutečně zástavu realizovat a vyvstanou zajímavé otázky:

• Prodá se nemovitost za předpokládanou cenu? Co když dojde k poklesu na trhu nemovitostí?
• Koupí někdo dům, resp. jeho polovinu, když tam bydlí rodina Vaší známé?
• Když ne, kam ji vystěhujete?
• Jako dlouho se potáhne hledání kupce a další peripetie spojené s prodejem?
• Nepodaří-li se realizovat prodej, jste připraven nemovitost pronajímat? Bude to možné vzhledem k dispozici domu?
• Bude případný výnos z dané půjčky natolik zajímavý, aby byl dostatečnou odměnou za takové obtíže?
  A na závěr je třeba připomenout, že v našem prapodivném právním prostředí je ochrana dlužníka vždy vyšší, než ochrana věřitele. To pro případ, že dojde k soudnímu projednávání možného sporu.

Datum vystavení: 25. 2. 2009

Otázka:

Dobrý den,
chtěla jsem se informovat trošku blíže o úvěru ze stavebního spoření. Jsme mladý pár a nemáme nikoho blízkého, co o tom ví, a neláká na nic. Vyřizujeme si úvěr z Modré pyramidy. Chtěli bychom koupit byt, ale zdá se mi, že špekulují složitě. Vypracovávají nám simulaci a ta mě šokovala. Byt má hodnotu 1 300 000,- a my to chtěli na půl. Ale vychází mi, že dost přeplatíme. Myslíte, že máme i jinou možnost? Děkuji za kladnou odpověď. Nechtěli jsme platit nájemné jen tak. Chtěli jsme ať je to jednou naše.

Odpověd:

Kladná odpověď zní: ano, máte jinou možnost mimo úvěr ze stavebního spoření. Je jí hypoteční úvěr. Zda bude výhodnější či nikoli, to lze stanovit po výpočtu všech nákladů spojených s jednou i druhu variantou při současném převedení obou na stejné časové období.

Přeplatíte však v obou případech. Není to ale taková tragédie, jak se Vám může v této chvíli jevit. Proč ne, to je podrobně popsáno v Poradně v odpovědi na dotaz klientky dne 15. 10. 2008. Doporučuji si ji pečlivě pročíst a promyslet, stejně jako všechny příspěvky týkající se „dobrých“ a „špatných“ dluhů na těchto stránkách.

Datum vystavení: 22. 2. 2009

Otázka:

Dobrý den,
nechala jsem se nalákat od kamarádky, že mi přes společnost EFKON, zkontrolují smlouvy (já mám ČSOB životní s úrazem, manžel má Generali životní, úrazové, trvalé následky, a ještě má českou spořitelnu úrazové a životní se synem dohromady, a pojištění odpovědnosti za škodu) a poradí mi, co mám špatně a co dobře. Ale pořád mám takový dojem, že i přes to, že mi poradkyně vykládala, že pracují pro velkou část společností v česku, tak mám takový pocit, že si potřebují přetáhnout klienty na svoji stranu. Poradila mi, co mám špatně, spočítala, kolik na tom prodělám, ale hned mi nabídla uzavření pojištění od Uniqa. Tak mi to přijde takové divné, abych všechno zrušila a nechala udělat nové.
Děkuji za odpověď.

Odpověd:

Máte pravdu, je to trochu podezřelé. Bezpochyby revize současného stavu by měla být prvním krokem při analýze osobních financí. Pokud jste s manželem uzavírali jednotlivé smlouvy náhodně, bez vazby na osobní finanční plán, je pravděpodobné, že některé z nich nemusí dokonale odpovídat Vaší životní situaci. Dle mých zkušeností ale většinou postačí úprava investic a u pojištění jen jeho modifikace. Tu lze často provést v rámci stávající pojistné smlouvy, případně dopojištěním. Úplné zrušení přichází v úvahu pouze tehdy, když současný stav výrazně ohrožuje naplnění Vašich cílů. V případě kapitálového či životního pojištění nahrazení jednoho produktu jiným prakticky nic neřeší. Samotná rezervotvorná složka je pro konečný cíl, finanční nezávislost (nebo doplněk k penzi, chcete-li), pouze marginální. Významné je naopak krytí rizik, které je možno upravit bez rušení stávající smlouvy. Navíc, pokud poradce argumentuje vyšším výnosem nového produktu, jde o výnos očekávaný a někdy ve vzdálené budoucnosti, zatímco ztráta při zrušení současného pojištění je reálná a okamžitá. Mimoto konstrukce pojistných produktů je velmi podobná, i u konkurenčních pojišťoven. Všechny totiž vycházejí ze současných ekonomických modelů a obdobných rizikových statistik. Rozdíly mezi nimi jsou tedy z dlouhodobého hlediska zanedbatelné.

Pokud se týká „přetáhnutí klientů na svou stranu“, to je naprosto v pořádku. Žádný poradce nedělá svou práci z čirého altruismu a potřebuje co možná nejvíce klientů. Důležité je, nakolik jsou jeho služby přínosem či naopak svým zákazníkům škodí. A jako všude, i tady platí, že z deseti poradců vyberete většinou dva kvalitní.

Jaké je tedy východisko pro člověka, který chce rozumně spravovat své osobní finance? Na základě referencí a vlastních poznatků si najděte poradce, který Vám po odborné a lidské stránce vyhovuje. Někdy to může chvíli trvat, ale věřte, že se to vyplatí. Požádejte o zpracování komplexního finančního plánu. Tím dostanete pod kontrolu veškeré finanční produkty v návaznosti na životní cíle Vaší rodiny. A nakonec podle navrženého schématu postupně uveďte do souladu Vaši stávající skladbu produktů s optimálním rozložením. Tento přístup Vás ochrání jak před neblahými důsledky náhodného nakupování různých finančních instrumentů, tak před rádoby poradci, kteří přinášejí svým klientům více škody než užitku.

Datum vystavení: 5. 2. 2009

Otázka:

Dobrý den, chci se zeptat, jestli se dá udělat refinance na již vyčerpaném úvěru ze stavebního spoření. Jednalo se o rekonstrukci rodinného domu. První čerpání bylo v 11/2007. Jde mi také o prodloužení doby splácení a úrok, teď je dohodnuto na 17 let. Děkuji.

Odpověd:

Refinancování takového úvěru je nabízeno řadou finančních ústavů. Rovněž je možné oslovit Vašeho stávajícího věřitele a pokusit se dohodnout na změně podmínek splácení.

Datum vystavení: 12. 1. 2009

Otázka:

Dobrý den, v prosinci mi skončilo stavební spoření, na kterém ještě nebyla dosažena cílová částka. Peníze v současné době k žádné investici nepotřebuji. Prosím Vás o radu, zda je stále nejvýhodnější pokračovat ve stavebním spoření až do dosažení cílové částky, jak mi to nabídla Česká spořitelna, nebo zda v současné době existuje nějaká další výhodnější varianta. Děkuji za odpověď.

Odpověd:

Pokud se jedná ještě o „starý“ program, je to rozumná možnost. Efektivní úrok se sice časem snižuje z původních cca 12% p.a. v případě skončení bezprostředně po uplynutí vázací doby na cca 7% p.a. při dospoření až do cílové částky. V případě „nového“ programu sjednaného po roce 2003 už půvab poněkud vadne: efektivní úrok po skončení vázací doby cca 5% p.a., při dosažení cílové částky cca 3% p.a.

Zajímavější možností je v současné době investice do akcií resp. akciových podílových fondů (viz článek Novoroční předsevzetí na tomto webu). To však až po stanovení časového horizontu investice, nejlépe v rámci osobního finančního plánu.

Datum vystavení: 9. 1. 2009

Otázka:

U jedné známé firmy poskytující finanční poradenství jsme si s manželkou nechali vypracovat finanční plán. V současné době jsme závislí pouze na příjmu manželky (cca 80 tis. Kč/měsíc), máme hypotéku. Doporučili nám otevřít následující produkty: penzijní připojištění moje a manželky (kadý 500 Kč), investiční životní pojištění Aegon Live Invest (1700 a 1200 Kč), úrazové pojištění pro oba (340 Kč), Rentier Invest (každý 2000 Kč, linie 1). Rád bych věděl, jestli není mé investiční ŽP poněkud zbytečné a zda je dobré u manželky přejít z ŽP Flexi Čs. spořitelny na Aegon Live Invest.

Odpověd:

Pokud příjem do rodiny zajišťuje skutečně pouze manželka, jeví se Vaše pojištění opravdu jako diskutabilní. Pojištění slouží pro zajištění rodiny v případě výpadku příjmů a v této chvíli žádný nehrozí. Vím jen o jednom argumentu v jeho prospěch v takovém případě: budete-li se chtít pojistit později, až část příjmů budete zajišťovat i Vy, nemusíte splňovat zdravotní požadavky pojišťovny a ona Vás do pojištění nepřijme. Dle mého názoru je však tento přístup poněkud paranoidní a obsahuje dvě úskalí: v současné chvíli nevíte, jaké pojistné částky sjednat - ty totiž závisí právě na výši Vašeho příjmu, a budete-li chtít v budoucnosti pojistné částky zvýšit, stojíte znovu před problémem zdravotní způsobilosti; a za druhé, nyní platíte pojistné zcela zbytečně, tyto peníze je možno využít efektivněji.

Většinou není rozumné měnit životní pojištění bez vážného důvodu. Jedná se totiž o dlouhodobý produkt, jehož poplatky jsou soustředěny do prvních let trvání pojištění. Změna tedy vždy znamená určitou ztrátu, kterou je možno akceptovat, jen pokud tím pro vás vznikne významná výhoda. V tomto případě byste si pořídili trochu renomovanější značku firmy a to je vše. Daleko důležitější než dobré jméno pojistného ústavu (pokud máte pojistku u solidní firmy, kteréžto označení Česká spořitelna nesporně splňuje) je výše jednotlivých pojistných částek pro případ smrti, invalidity a náhrady příjmů. Pakliže odpovídají manželčinu příjmu, je všechno v pořádku. Jestli ne, je možno to změnit v rámci stávajícího pojištění (Flexi je flexibilní produkt a dá se s ním do určité míry manipulovat). Kdyby na to současná pojistka nestačila, pak je možno chybějící položky dopojistit dalším pojištěním (třeba od Aegonu). Pokud mohu odhadnout z výše pojistného a výše příjmu, pak se úrazové pojištění manželky na první pohled jeví jako nedostatečné.

K výši plateb na jednotlivé produkty se nemohu vyjádřit, protože neznám celkovou situaci, z níž modelace vychází. Každopádně je rozumné, že plán obsahuje kromě zajištění i složky směřující k finanční nezávislosti, zejména Rentier Invest. Tento produkt funguje na bázi fondů životního cyklu a podle zkracujícího se investičního horizontu snižuje podíl agresivnějších složek (viz diagram). Dle mého názoru se však portfolio od linie 5 stává příliš defenzivním. Proto by bylo vhodné doplnit uvedený produkt běžnými fondovými investicemi, kdy je možno samostatně řídit poměr dluhopisové a akciové složky.

Nejdůležitější však jsou vzájemné poměry jednotlivých složek a celková výše investic. Ta se mi jeví, vzhledem k příjmu, z hlediska budoucí finanční nezávislosti jako nedostatečná. Budete-li si přát podrobnější analýzu, neváhejte mne kontaktovat.

Datum vystavení: 8. 1. 2009

Otázka:

Dobrý den,
potřebujeme Vaši radu a předem děkujeme. V srpnu nám končí tříleté fixní období naší hypotéky, kde platíme 8300,- Kč měsíčně. Půjčili jsme si od banky ve výši 1490000,- Kč (cena nového bytu - 1990000,-Kč). Má cenu ukončit stavební spoření (115 000,-Kč) - umořit tou částkou tu hypotéku - došlo by ke snížení měsíční platby, s tím že si založíme nové stavební spoření?
Děkujeme

Odpověd:

Většinou je lépe ponechat hypotéku jak nejvýš možno a na co nejdelší dobu, přičemž své volné peníze necháte pracovat. Obecně totiž platí, že úrok za hypoteční splátku je nižší než výkon rozumně investovaných peněz, a tento diferenciál sazeb jde k Vašemu prospěchu. To však závisí na struktuře Vašich ostatních prostředků a celého investičního portfolia. Proto doporučuji osobní konzultaci. Spojit se se mnou můžete prostřednictvím kontaktů na této stránce.

Datum vystavení: 5. 1. 2009

Otázka:

Dobrý den,
prosím o radu, jak postupovat v případě úrazu a jeho nahlášení zdravotnímu středisku, když se úraz stal již před dvěma lety. Jaká je lhůta pro plnění pojišťovny a nahlášení úrazu?
Děkuji

Odpověd:

Ze zákona je lhůta k promlčení tři roky, přičemž se začíná počítat rok po úraze – jinak řečeno, máte čtyři roky čas k uplatnění svého nároku. Zdravotnímu středisku nic hlásit nemusíte. Nárok uplatníte na patřičném formuláři příslušné pojišťovny (ty jsou k vyzvednutí v kterékoli kanceláři dané pojišťovny, většina solidních pojišťoven je má k rovněž ke stažení na svých internetových stránkách). Formulář vyplníte v části pro poškozeného a necháte vyplnit ošetřujícím lékařem (ten si asi řekne o nějaké peníze a vydá stvrzenku o zaplacení, kterou přiložte k formuláři pro pojišťovnu – opět většina solidních pojišťoven tento poplatek do rozumné výše proplácí). Poté odnesete do nejbližší kanceláře Vaší pojišťovny anebo pošlete poštou na její kontaktní místo.

Datum vystavení: 5. 1. 2009

Otázka:

Dobrý den,
prosím Vás potřebuji Vaši radu. Manžel pojede na půl roku do zahraničí a potřebuje si tudíž založit nějaký účet, kam by si mohl měsíčně posílat dolary. A jak potom probíhá na tom účtu převod na českou měnu?
Děkuji za odpověď, vůbec si nevíme rady!

Odpověd:

Konkrétní podmínky Vám sdělí příslušná banka, kterou si pro své transakce zvolíte. Při jejím výběru Vám pomůže přiložený článek Velký test zahraničních plateb od Dalibora Z. Chvátala. Převodem peněz ze zahraničí se rovněž, a to specializovaně, zabývá společnost Western Union, její kontakt přikládám:

Datum vystavení: 5. 12. 2008

Otázka:

Dobrý den,
prosím o Váš názor a radu. Manžel má sjednané KŽP(obnosové) u Amcica, kde je pojištěn na 900.000,- Kč pro případ smrti a 150.000,- Kč při závažném onemocnění. Platí částku 3.634,-Kč čtvrtletně. Toto pojištění bylo sjednáno 15. 2. 2007. Nyní nám bylo finanční poradkyní nabídnuto IŽP Maximum u ČPP, které podle této poradkyně - pokud bude nastaveno stejně - jen pojištění pro případ smrti bude rozloženo na 500.000,- Kč smrt úrazem a 400.000,- Kč smrt a bez pojištění závažného onemocnění, při dodržení stejné výše splátek a let – to je do 60 let (trvání po dobu 23 let) bude jeho výnos o mnoho vyšší než u Amcica. Tam nám spočítala, že v podstatě při vyplacení (bez úmrtí) dostaneme o 160.000,- Kč méně, než bychom za celou dobu vložili, kdežto u IŽP dostaneme částku o 280.000,- Kč více, než vložíme. Můžete mi prosím poradit, jestli je tedy výhodné KŽP zrušit - samozřejmě za předpokladu, že vložené finance nedostaneme a uzavřít nové - tedy IŽP.

Děkuji

Odpověd:

Ano, je to velmi výhodné – pro "finanční poradkyni". Provize z tohoto obchodu bude činit osm až deset tisíc korun, to není špatné.

Ale teď vážně: zrušení pojištění je vždy krajním krokem, který je třeba opravdu dobře zvážit. Na toto téma vyšla v Článcích a v Poradně celá řada statí, doporučuji je pročíst. Zejména odpověď na dotaz klienta v Poradně, který začíná slovy "Dobrý den, mám dotaz týkající se pojištění, mám sjednány tyto 4 produkty (prosím raději se ani neptejte proč tolik a proč tak špatné…)". Zde je podrobně vysvětleno, jaké zásady je dobré respektovat pro zjištění pojistných částek a podle toho pak namodelovat krytí rizik. Většinou se ukáže, že není nutno pojištění rušit, stačí je pozměnit či doplnit.

Zcela jinou otázkou je dosažení výnosů prostřednictvím kapitálového či investičního pojištění. K tomu opět celá řada článků na těchto stránkách, prosím pročtěte si je. Je pravdou, že investiční pojištění poskytuje možnost vyšších výnosů než kapitálové, neboť po odečtení pojistného za rizika a poplatků pojišťovně jdou Vaše prostředky do zvolených podílových fondů. Abyste však měla šanci na nadprůměrný zisk, musíte podstoupit i nadprůměrné riziko – to je železný zákon investování. Proto musejí peníze směřovat převážně do fondů akciových. To vůbec není na závadu při investičním horizontu 23 let. Je ovšem nutno s blížícím se termínem plnění použít investiční brzdu, což znamená postupný přesun do méně rizikových pozic. Protože v samotném pojištění tato brzda vtělena není (alespoň to nikde v popisu produktu a v investiční strategii není patrno), moje otázka zní: kdo to bude hlídat za deset, patnáct či dvacet let? Vy nebo Vaše poradkyně? Pokud nikdo, pak jeden z možných scénářů je tento: po celou dobu budou trhy generovat výnos namodelovaný Vaší poradkyní, a rok dva před koncem vyvedou stejný kousek, jaký předvedly v posledním roce a půl. Takže výsledek dvaatřicetiletého úsilí může být mnohem horší, než u původní varianty.

Mimoto samotné investování prostřednictvím investičního pojištění se nejeví jako rozumné (opět viz články na těchto stránkách). Finance totiž nakonec skončí v podílových fondech, leč předtím si z nich ukousne Vaše poradkyně svou provizi a pojišťovna sama administrativní poplatky a nějaký ten drobný zisk. A pak si strhnou vstupní poplatky i příslušné fondy. Lépe je tedy investovat přímo do fondů a pojištění použít k tomu, k čemu je určeno – k zajištění rizik.
A tudíž mé doporučení zní:

• Podle pravidel uveřejněných na těchto stránkách zjistěte potřebné krytí rizik pro svého manžela – pravděpodobně se ukáže, že postačí pojištění pouze upravit
• Poté se spojte s pojišťovnou Amcico a požádejte o úpravu pojištění podle zjištěných parametrů s tím, že důraz bude na krytí potřebných rizik a kapitálová částka bude jen minimální (tím by mělo dojít ke snížení celkového pojistného)
• Nepůjde-li úprava provést v rámci stávajícího produktu, zkuste možnost konverze na jiný produkt Amcica, který umožní dodržení požadovaných parametrů – ovšem nikoli za cenu ztráty již vložených prostředků, nýbrž s jejich převodem na nový produkt
• Výsledkem by měla být úspora na pojistném – tyto prostředky investujte do otevřených podílových fondů, nejlépe dle vlastního finančního plánu se zřetelem na Vaše životní cíle

Budete-li potřebovat pomoc při stanovení pojistných částek, úpravě pojištění či stanovení optimální struktury investičního portfolia, neváhejte mne kontaktovat.

Datum vystavení: 19. 11. 2008

Otázka:

Dobrý den,
chtěla bych poradit jak nejlépe naložit s financemi. Zatím ještě studuji VŠ (ještě 3 roky), počítám, že po studiu bude asi situace jiná, budu si hledat práci, zřejmě se i stěhovat… V dohledné době (po dobu studia) žádný velký balík peněz potřebovat nebudu. Jak tedy na ty 3 roky nejlépe naložit s penězi? Moje finance: Letos mi právě končí stavební spoření (založeno v roce 2002 u RB, c.č. 125 tisíc). Z dědictví jsem získala sumu cca 400 tis. Kč. Chtěla jsem si založit účet u mBanky (běžný) a spořicí účet u spol. Fio (zatím nejvyšší úrok na spořicím účtu, zde bych měla větší část peněz). Přemýšlela jsem i o investování určité částky (cca 50 tis., i v delším časovém horizontu než 3 roky), ale nemám nejmenší tušení, do jakého fondu a u které finanční instituce by to mělo být. Vyšší zhodnocení mě láká, nechtěla bych však moc riskovat. Moje otázky:

1) Stavební spoření - hodně jsem četla, že dlouhodobé spoření není zase tak výhodné, co se týče úvěru, ten si brát nehodlám. Smlouvu jsem uzavírala v roce 2002, kdy platilo 3% úročení a 4 500 Kč státní podpory. Navíc, kvůli nepozornosti jsem "přetáhla" spoření o rok, letos spořím vlastně už šestým rokem (smlouva byla na 5 let), nevím tedy, kdybych chtěla ve spoření dál pokračovat, zda by pro mne stále platily "staré" podmínky. Jsem spíše přesvědčená, že spoření zruším. Je to správné rozhodnutí?

2) Do jakého fondu investovat (vzhledem k informacím viz výše)? Co si myslíte o produktech pojišťovny Allianz - MaxIndex a PetroIlnvest - nabízí 100% ochranu proti znehodnocení investice. Je vůbec vhodné v době finanční krize investovat?

Děkuji za rady, Klaudelová.

Odpověd:

Ad 1) Jako registrovaná uživatelka jste si jistě přečetla článek z 10. 11., který se problematikou stavebního spoření zabývá. Odpověď tedy znáte, nicméně pro zopakování: Vaše výnosy se skutečně s časem poněkud snižují, u starého tarifu však neklesnou pod 7% p.a., což odpovídá zhodnocení na akciových trzích. Váš zisk tedy nebude ten nejmaximálnější, který bylo možno získat, avšak spoříte s výnosem, kterého jinak dosáhnete jen za cenu vysokého rizika. Jediným úskalím je vázací doba, která však již u Vás uplynula, pročež se Vás tato nevýhoda netýká. Moje rada: spořte směle dál až do doby, kdy budete tyto prostředky potřebovat anebo dosáhnete cílové částky.

Ad 2) Zajištěné fondy nejsou mým favoritem, ať již mají jakéhokoli správce. Jde o to, že za slib určité, nikoli neomezené jistoty se vzdáváte významné části výnosů. Nebo si snad myslíte, že finanční instituce tvoří tyto instrumenty z čiré lásky ke svým klientům? Přitom obdobné bezpečnosti lze dosáhnout vhodnou volbou osobního investičního portfolia, avšak s mnohem vyšším zhodnocením. Vámi uváděné produkty MaxIndex a PetroInvest navíc nejsou čisté zajištěné fondy, nýbrž forma investičního životního pojištění. Pojišťovna totiž může provozovat pojištění, nikoli však podílové fondy. Vaše investice je posléze do zajištěných fondů umístěna, ovšem za administrativní okliku někdo musí zaplatit. Kdo asi? (Více o IŽP v článcích a odpovědích na dotazy klientů na mých stránkách.)

Pokud se týká investování v období poklesů, nejhorší možný scénář je nákup těsně kolem vrcholu, kdy šly trhy delší dobu vzhůru. To nyní nehrozí, nejvýše byly v pozdním létě minulého roku, v současné době jsme hezky dole (viz diagarm vyvoje indexu S&P 500 za poslední tři roky).

Samozřejmě nikde není psáno, že nějakému dalšímu poklesu nedojde, spíše se však pro příští rok očekává stagnace a poté nastartování dalšího růstu. Zkrátka celkem normální vývoj, takovýchto krizí již byla celá řada.

Kdybychom mohli s jistotou říci, že trhy již dosáhly svého střednědobého dna, pak by doporučení znělo: nakupovat, nakupovat, nakupovat! Neboť vstup do trhu po jeho vyklesání je příležitost, která se přihází jednou za čas. Protože však neznám žádnou spolehlivou věštírnu, je opět nejlepším postupem stanovení optimálního diverzifikovaného portfolia se zřetelem na Vaše současné životní priority a použití konceptu pravidelných investic. Dalším krokem je pravidelné přesouvání výnosů do konzervativnějších instrumentů v závislosti na zkracujícím se investičním horizontu – obdobná strategie, jakou používají zaklikávací fondy (to jsou, mimo jiné, i ty Vámi uváděné). Pokud se na mne obrátíte prostřednictvím kontaktů na tomto webu, pomohu Vám s tím.

Ad 3) Tato otázka nepadla, nicméně reaguji na „založím spořicí účet u FIO, zatím nejvyšší zhodnocení, zde bych měla většinu svých peněz“. FIO nabízí v současné době na spořicím účtu FIO Konto úrok 3,5% p.a. To je, v porovnání s ostatními, jistě hezké, ovšem jen na první pohled. Zahrnete-li do svých úvah vliv inflace, věci se poněkud změní. Při pohledu na diagram vývoje inflace v letošním roce (druhý diagram), zjistíme, že průměrně činila něco kolem 5%. Tedy výsledek Vaší investice by byla ztráta ve výši 1,5% p.a. Ovšemže je inflace každoročně jiná, v minulém roce např. kolem 2% p.a. (viz poslední diagram). Ale i sazby na účtech tomu odpovídaly. Spořicí účty i termínované vklady, až na jednu výjimku, nikdy v osmnáctileté historii této republiky po revoluci inflaci nepřekonaly.

Tím není řečeno, že uvedený instrument je zásadně špatný. Je však třeba jej použít k tomu, k čemu je určen. A to je krátkodobé uložení likvidní rezervy. Tedy prostředky pro případ náhlé finanční krize malého či středního rozsahu. A ještě rezervu neukládáme pouze do těchto účtů, nýbrž v kombinaci s některým z fondů peněžního trhu. U pohotovostních peněz tolik nebolí, že díky inflaci poněkud ztrácíme, neboť je zde zaparkována jen nezbytně nutná část našich aktiv. Ostatní finance máme uloženy ve výkonnějších instrumentech se zaměřením na středně a dlouhodobé cíle.

Datum vystavení: 18. 11. 2008

Otázka:

Co dělat, máme investované peníze na účtu cenných papírů ČSOB Světového růstu+20 (Global Partners) LU0366358199 (vázací doba do 07/2012) a další ve SPOROINVEST u ČS a.s. (ISIN CZ0008472271). Je dobré prodat nebo vyčkávat? Je tato investice výhodná?

Odpověd:

Odpověď na první otázku zní: tomu vůbec nerozumím. Na druhou pak: nevím.
Avšak takovéto lakonické vyjádření by Vám asi bylo k ničemu, zkusím proto záležitost trochu rozvést.

Ad 1)

U ČSOB Světového růstu+20 se jedná o zajištěný podílový fond SICAV s upisovacím obdobím 1. 7. 2008 – 29. 8. 2008. Tedy, právě jste si ho koupila s tím, že jeho splatnost bude 28. 9. 2012 (nikoli 07/2012, jak uvádíte). Proto nerozumím otázce "je dobré prodat, nebo vyčkávat?" Jestliže jste se rozhodla investovat do zajištěného fondu na čtyři roky, pravděpodobně tato operace koresponduje s termínem plnění některé Vaší potřeby v daném období. Proč byste ho tedy měla prodávat a realizovat ztrátu nejméně 3% z hodnoty vkladu (2% jste již zaplatila fondu při úpisu, 1% je poplatek za předčasný výběr)? Proto je mi dotaz nesrozumitelný.
Zajímavou je však v této souvislosti jiná otázka: proč investovat do zajištěných fondů? Jak název napovídá, jde o jisté ošetření rizika neboli sázka na jistotu. Za to se ovšem investor vědomě vzdává části možného výnosu, kterou by jinak inkasoval z fondů nezajištěných. U tohoto předmětného fondu však riziko existuje, jak vyplývá z jeho prospektu:

Vzhledem k vysoké úrovni rizika je tento podfond vhodný výhradně pro zkušené investory, schopné vypořádat se s podstatnou mírou rizika s produktem spojenou, a to do té míry, že investice vyhovuje jejich finančním požadavkům a cílům. Z tohoto důvodu se doporučuje investovat do tohoto produktu pouze část aktiv.

Pakliže jste toto vše vzala v úvahu, neměla byste mít problém. Avšak investovat do zajištěného fondu, který zas tak úplně nezaručuje stoprocentní návratnost, mi přijde trochu zvláštní.

Co se týká Sporoinvestu, jedná se o fond peněžního trhu. Jako takový by měl sloužit ke krátkodobému uložení likvidity v horizontu od nula do tří let. Charakteristickým znakem fondů peněžního trhu je skutečnost, že výnosy jsou poměrně nízké, leč stabilní. Je to dáno strukturou jejich porfolií, která je složena převážně z dluhopisů s dobou splatnosti kratší než jeden rok. Portfolio Sporoinvestu ale zas tak konzervativní nebylo, o čemž svědčí výnosy z minulých období, výrazně zajímavější oproti konkurenci. Tomu ovšem odpovídá i jeho současný výrazný propad během krize na finančních trzích, což dokumentuje následující diagram:

Pokud v něm držíte své prostředky již nějakou dobu, podílela jste se na pěkných ziscích, a nyní sdílíte i určitou ztrátu. Nemělo by to vadit v případě, že své prostředky akutně nepotřebujete. Pak můžete vyčkat, až se trhy opět vzpamatují – některé známky oživení jsou již patrné. Horší by bylo, pokud jste nucena v tento nepříznivý okamžik svou investici částečně či úplně likvidovat. Pak ovšem neodvratně realizujete ztrátu a jediným ziskem Vám bude poučení o skálopevném zákonu investic: každá možnost vyššího výnosu je zároveň spjata s vyšším rizikem (v případě cenných papírů volatilitou).

Ad 2)

Otázka "je ta či ona investice výhodná" byla již mnohokrát na těchto stránkách diskutována, takže v krátkosti:
Žádná investice, až na pár výjimek, není sama o sobě výhodná či nevýhodná. Vždy je třeba ji posuzovat s ohledem na požadovaný výnos, termín plnění a podstoupené riziko. Klíčové je stanovení struktury portfolia, která podmiňuje až 90% úspěšnosti investic. Teprve potom přichází řada na diskuzi o jednotlivých produktech, jimiž se stanovený plán naplní. Těch jsou na trhu mraky, můžete se o nich bavit donekonečna. Podstatné však je, že volba konkrétních produktů a načasování investice ovlivní celkový výsledek zhruba z deseti procent.

Po těch všech složitostech na závěr jednoduchá odpověď na Vaši úvodní otázku: Co dělat….? Tohle:
Sestavte si vlastní investiční plán, který bude vycházet z Vašich požadavků a priorit, nikoli z výhodnosti či nevýhodnosti nějakého produktu. Poté teprve plán naplňte jednotlivými instrumenty a především ho důsledně dodržujte. A máte po starostech.

Pokud si přitom budete přát mou asistenci, neváhejte mne kontaktovat.

Datum vystavení: 8. 11. 2008

Otázka:

Dobrý den.
Chci se Vás zeptat, mám již dvacet let KŽP 2120 od ING. Nyní mám momentálně nedostatek peněz a proto chci požádat o výplatu odkupného. Lze v tomto typu smlouvy ponechat pouze pojištění smrti z jakýchkoli příčin a ponížit pojistné? Doposud platím 26 000 ročně. Mám ale strach, že při úplném zrušení smlouvy mě s mým současným zdravotním stavem na smrt z jakýchkoli příčin již nikde nepojistí… Poradíte mi prosím nějaké vhodné řešení?

Odpověd:

Pokud u životního pojištění požádáte o výplatu odkupného, pojistná smlouva se tím ruší celá. Vhodnějším postupem by bylo požádat o výplatu pouze části kapitálové hodnoty pojištění, ovšem mám za to, že uvedený typ smlouvy tuto operaci neumožňuje. S jistotou to ovšem mohu prohlásit až po prostudování pojistných podmínek, které prozatím nemám k nahlédnutí (ING již nyní tento produkt nesjednávají, jsou k dispozici pouze pojistné podmínky pro typ 2110 a 2140). Proto navrhuji osobní konzultaci. Po prostudování pojistných podmínek, které máte přílohou ke smlouvě, bude možno stanovit nejlepší řešení.

Datum vystavení: 5. 11. 2008

Otázka:

Dobrý den.
Poraďte mi, zda je výhodnější financovat bydlení formou hypotéky od některé banky nebo použít úvěr ze Stavebního spoření. Chci uzavřít pro dceru stavební spoření, aby měla něco do začátku, až se osamostatní. Nyní se rozhoduji, zda zvolit variantu s nižším úrokem na vkladech to pro případ, že bude chtít úvěr na bydlení, nebo variantu s vyšším úrokem jenom jako spoření.
Děkuji za radu.

Odpověd:

Dotaz na toto téma byl již v poradně jednou zodpovězen. Při rozhodování je nutno vzít v úvahu všechny náklady na oba úvěry za celou dobu splácení, a dále převést model na stejné časové období. Teprve poté lze určit, která varianta je výhodnější. Mimoto je více variant, jakým způsobem zajistit pro dceru požadovanou částku. Vše je navíc efektivní řešit komplexně v rámci veškerých rodinných financí. Doporučuji osobní konzultaci.

Datum vystavení: 30. 10 . 2008

Otázka:

Dobrý večer,
rád bych využil Vaší poradny k objasnění problematiky převodu nemovitosti v rámci 1. skupiny osob (darování nemovitosti, resp. podílu matky na syny). V současné době jsme spolumajiteli všichni tři. Tato záležitost byla sice z Vaší strany již dříve odpovídána, ale přece jenom bych si potřeboval ujasnit některé věci. Bylo již sděleno, že darovací daň je v tomto případě v současné době nulová. Můj první dotaz se týká správního poplatku na katastrálním úřadě při ohlášení změny záznamu v evidenci. Jaká je jeho výše? Současně bych si potřeboval ujasnit, jak je to v tomto případě s daní z převodu. Ve Vámi uvedeném odkazu jsem nenalezl jednoznačnou odpověď, jelikož daná podmínka je mi nejasná: "v případě, že jde o nemovitost podléhající evidenci v katastru nemovitostí, prominutí daně z převodu nemovitostí nebo daně darovací je podmíněno zápisem vlastnictví k nemovitosti ve prospěch původního vlastníka v katastru nemovitostí." Vztahuje se prominutí daně i z převodu nemovitosti v našem případě nebo ne?
Děkuji moc.

Odpověd:

Aktuální výši správního poplatku Vám sdělí příslušný katastrální úřad. Pokud se týká druhé části Vašeho dotazu, podle mého názoru se Vás prominutí daně týká. Nicméně pokud máte pochybnosti o výkladu předmětného ustanovení, bude lépe obrátit se na právní kancelář zabývající se uvedenou problematikou.

Datum vystavení: 28. 10 . 2008

Otázka:

Dobrý den,
jak byste to viděl s nákupem popřípadě prodejem akcií - např. ČEZ?
Díky

Odpověd:

Vidím to bezvadně, až na to, že nemám nejmenší tušení, na co se ptáte. Mé otázky jsou:

• Tyto akcie nyní vlastníte, nebo hodláte koupit?
• Pokud koupit: Jaký je časový horizont zamýšlené investice?
• Jaká je struktura Vašich ostatních aktiv?
• Jak tato operace (ať již nákup či prodej) zapadá do Vašeho komplexního finančního plánu?
• Hodláte krátkodobě spekulovat nebo to má být součást Vaší dlouhodobé investiční strategie?
• Proč právě ČEZ?

Otázek je ještě mnohem více, ovšem tyto jsou zásadní. Teprve po jejich zodpovězení je možno postoupit dále. Jakákoli rada či doporučení pouze na základě Vašeho dotazu by byla hrubě nekvalifikovaná a neprofesionální. Pokud to s investicemi myslíte vážně, navrhuji osobní schůzku.

Datum vystavení: 26. 10 . 2008

Otázka:

Chtěla jsem nějaké dlouhodobé spoření, ze kterého bych mohla nějaké finance odčerpat třeba za 8-10 let dětem na financování školy a přitom normálně spořit pořád dál. Poradkyně mně doporučila produkt životní pojištění investor plus od ING, kde pojistné je umístěno 100% ve fondu světových akcií. Platím to 2 roky, připadá mně to nepřehledné a nevím, proč do spoření musí být zahrnuto to POJIŠTĚNÍ. A ještě jeden dotaz. Chtěla bych dceru (12 let) naučit hospodařit s penězi a založit jí účet, kam by si mohla ukládat kapesné 300-400 Kč měsíčně, aby se jí alespoň trochu zúročilo. Poradíte mi nějaký konkrétní typ banky popř. produktu?

Odpověd:

Máte pravdu, že „spoření“ prostřednictvím investičního pojištění je poněkud nepřehledné. Horší zprávou je, že takovéto investice jsou zbytečně drahé z hlediska poplatků. Na toto téma je v Poradně a v Článcích několik statí, podívejte se tam na zdůvodnění. Rovněž otázka „proč tam musí být to pojištění“ je namístě. Odpověď zní: tento produkt vytvořila a prodává pojišťovna, která z principu nemůže provozovat investice, nýbrž pojištění. Pro Vás jako klientku to však znamená, že zaplatíte poplatky jak pojišťovně, tak správcům fondů. Investujte tedy jinak, nejlépe prostřednictvím otevřených podílových fondů přímo.

Na druhou stranu je nezbytné, aby ekonomicky aktivní členové rodiny byli pojištěni. Jde o rizika ztráty příjmů z důvodu smrti, invalidity a pracovní neschopnosti. Opět doporučuji podívat se na články týkající se dané problematiky na tomto portále. Rozumným využitím IŽP je tedy zajištění definované pojistné ochrany, neboť sazby pojištění v jeho rámci jsou nižší, než samostatné rizikové pojištění. Avšak částka investic by měla být odpovídající slevě na rizicích.

Velmi rozumný je Váš záměr zajistit svým dětem peníze na studia. Zároveň pak zamýšlíte spořit dále. Je to tedy otázka struktury portfolia. Pokud budeme schopni definovat časový rámec onoho „spoření dále“, výsledné portfolio složíme ze dvou částí. Ta první, pro vzdělání dětí, bude postupně „brzdit“, neboli rok od roku převádět původně agresivní akciové portfolio do bezpečnějších instrumentů. Investiční brzda ve Vašem případě musí začít ihned, vzhledem k horizontům 8 a 10 let. Druhá část by pak pokračovala v odlišné struktuře a modifikovala se dle časového horizontu „dalšího spoření“.

Všechny tyto operace lze optimálně provést prostřednictvím specializovaného software, který výslednou strukturu portfolia namodeluje. Budete-li si přát mou asistenci v této věci, neváhejte mne kontaktovat.

Rovněž Váš záměr naučit své děti zacházet rozumně s penězi je velmi chvályhodný. Úroveň finanční gramotnosti je v Česku dost nízká, zajistíte jim nezanedbatelnou výhodu. Možností je několik, pro jejich výběr doporučuji osobní konzultaci.

Datum vystavení: 17. 10 . 2008

Otázka:

Chtěla bych poprosit o radu ohledně financování stavby RD. Manžel se velmi brání úvěru - hypotéce či ze stavebního spoření. Můžete mi prosím pomoci a poradit nějaké argumenty, proč takto financovat stavbu? Kromě toho, že bydlíme hned. Počítali jsme si na různých kalkulačkách na netu, kolik vlastně zaplatíme navíc a přijde nám to neskutečně vysoká suma - většinou se zaplatí jednou tolik. A dále bych se chtěla zeptat, mám stavební spoření u Modré pyramidy, již jsem sjednanou dobu překročila, ale spořím dále za starých výhodnějších podmínek. Teď mi nabídli možnost úvěru max. 500 tis. za 3,99 %. Myslíte, že je to výhodné? Nebo je v tom nějaký "fígl".

Odpověd:

Zřejmě nejdůležitější argument je obsažen již ve Vašem dotazu: bydlíte hned. Nepíšete, o jakou částku se jedná, ani s kolika lety splácení počítáte. Samozřejmě přeplatíte, avšak hodnota peněz v čase klesá. To díky inflaci. A tedy čím déle trvá splácení, tím lépe pro vás. Protože neznám vaše čísla, uvedu příklad. Řekněme, že si vezmete úvěr ve výši 3 000 000,-Kč na dobu 30 let. V kalkulačkách na internetových portálech jste si spočítali, že za tu dobu vlastně zaplatíte dvojnásobek, tedy další 3 000 000,-Kč navíc. Předpokládejme průměrnou inflaci v celém tomto období ve výši 3% p.a. Za oněch třicet let se kvůli ní sníží kupní síla tří milionů na pouhých 1 203 000,-Kč. A to je skutečná částka, o kterou přeplatíte hodnotu svého domu. A ještě nikoli naráz, nýbrž postupně, zatímco bydlíte okamžitě. A teď pozor: stejným způsobem se zachovaly i peníze, za které jste postavili svůj dům. Takže jste vlastně zaplatili 2 400 000,- za svůj třimilonový dům. Není někde chyba? To jsou banky tak hloupé, že půjčí více peněz, než dostanou? Ovšemže ne – reálně nelze počítat s průměrným úrokem a průměrnou inflací, tohle je jen příklad. Takže anuitní splátka, respektive úrok v daném období fixace sazby, je spočítán tak, aby pokryl inflaci a banka dostala svoji marži za půjčení peněz. A proto reálně skutečně vypůjčenou částku přeplatíte, ovšem rozhodně nikoli ve výši dvojnásobku předmětné částky.
Neméně důležitou je otázka zátěže rodinného rozpočtu měsíčními splátkami. Zpočátku jsou relativně velkou částí, kterou je třeba ve výdajích rezervovat. Ovšem, opět díky inflaci, rodinné příjmy nominálně rostou, a tato položka se stává stále méně významnou. Podívejte se na následující obrázek:

Povšimněte si, že zatímco příjmy vzrůstají, splátka zůstává stejná. A stále větší část můžete využít pro osobní spotřebu.

Pokud se týká druhé části Vašeho dotazu, je nutno učinit rozhodnutí až po přesném propočtu nad reálnými čísly. Z nabídky spořitelny je zřejmé, že nemá žádnou radost z pokračování spoření v původním tarifu. To bude zřejmě ten „fígl“. Její náklady na takto získané peníze jsou vzhledem k situaci na trhu příliš vysoké. Pro Vás naopak je velmi rozumné pokračovat ve spoření co to jen půjde. Na druhou stranu je ale také nutno vzít v úvahu všechny možnosti financování nového domu. Třeba se ukáže, že přijmout uvedenou nabídku bude výhodné i pro Vás. To však až po porovnání celkových nákladů na možné úvěry, včetně souvisejích poplatků. Těmi možnými úvěry jsou: hypotéka, úvěr ze stávajícího tarifu stavebního spoření dle jejich aktuální nabídky, úvěr z nově založeného stavebního spoření u této či jiné stavební spořitelny. Samozřejmě nejlépe jejich nejvhodnější kombinace dle srovnání všech nákladů.

Datum vystavení: 15. 10 . 2008

Otázka:

Poraďte mi, kam mám uložit krátkodobě peníze. V současné době je mám uložené na osobním účtu České spořitelny a vlastně z nich nemám žádný úrok. Každý měsíc mně přichází důchod, který zde ukládám. Slyšel jsem o Zlatém fondu České spořitelny. Lze ho doporučit?

Odpověd:

Jako u všech investic, tak i pro krátkodobou složku portfolia, je vhodné použít kombinaci produktů. Přibližně deset procent je vhodné ponechat na běžném účtu, ostatní pak rozdělit na dvě části a umístit dílem do fondu peněžního trhu, dílem na spořicí účet. Volba konkrétního produktu je otázkou mnoha okolností, jako jsou rating, denominace a mnohé jiné, především však klientovy aktuální situace. Nejlepším řešením bude osobní konzultace s poradcem.

Datum vystavení: 15. 10 . 2008

Otázka:

Dobrý den,
mám dotaz ohledně konsolidačního úvěru. V jednom ze svých článků píšete, že je velmi nebezpečný. Mohl by jste popsat v čem ono nebezpečí spočívá?

Odpověd:

Konsolidační úvěr slouží k sloučení několika jiných úvěrů (většinou spotřebitelských) za účelem snížení měsíční splátky. Toho se dosahuje zpravidla nižší úrokovou sazbou a hlavně prodloužením doby splatnosti úvěru. Nebezpečí konsolidačního úvěru si popíšeme na modelovém případu:

Rodina Novákových, jejíž čistý měsíční příjem je 50 tisíc, má několik spotřebitelských úvěrů – pořídit si na splátky různé spotřební zboží je velmi jednoduché a lákavé. Pořídili tak plazmovou televizi, zahradní traktůrek a bazén, k tomu úvěr na auto. Celková splátka úvěrů činí cca 17 tisíc měsíčně a průměrná splatnost je 5 let. K tomu hypotéka na byt, která stojí 8 tisíc měsíčně. Splátky spláceli v pohodě do té doby, než paní Nováková přišla o dobře placené místo ve státní správě. Čistý příjem do rodiny se snížil na 30 tisíc. Jenom splátky úvěrů dělají celkem 25 tisíc. Novákovi tedy využili konsolidačního úvěru. Dostali nižší úrok, prodloužila se splatnost a hlavně splátka je místo původních 18 tisíc jenom 10 tisíc. Mezitím paní Nováková získala nové místo, stejně dobře placené. Když dosloužilo auto, tak nic nebránilo tomu, aby si Novákovi pořídili na dluh nové. A protože příjem už na to měli, tak si ještě pořídili na splátky novou koupelnu. Celkem tedy splácí zase 18 tisíc.
Nebezpečí konsolidačního úvěru spočívá v tom, že kdyby jeden z Novákových znovu přišel o práci, tak už nemají kam couvnout.

Výkladní skříní nezvládnutých (mimo jiné rovněž konsolidačních) úvěrů je současná finanční krize v USA. Lidé si za tichého souhlasu bank vzali na svá bedra dluhy, které jsou schopni splácet nadoraz. U nás se zvolna začal rozjíždět byznys konsolidačních úvěrů taky, ale zdaleka nedosahuje takových rozměrů, jako je tomu v USA.

Datum vystavení: 5. 10 . 2008

Otázka:

Zrušil jsem pojistku KZP1 od ČSOB dne 24. 9. 2008. Mám ještě šanci na její obnovení? Bohužel jsem se nechal přesvědčit finančním poradcem a chtěl bych si ji ponechat, protože je výhodná.

Odpověd:

Obecně platí, že výpovědní lhůta ke zrušení pojištění činí šest týdnů před ukončením pojistného období, přičemž pojistným obdobím se rozumí časové období dohodnuté v pojistné smlouvě, za které se platí pojistné. Pokud jste tedy zaslal výpověď a uvedená lhůta dosud neuplynula, je možno výpověď zrušit. Zda výpovědní lhůta dosud běží, se dozvíte nejlépe na info lince pro klienty: 800 100 777.

Datum vystavení: 28. 9 . 2008

Otázka:

Mám dotaz týkající se posouzení dvou variant investování - 1. termínovaný vklad v České spořitelně vs. investiční pojištění MaxIndex od Allianz (CZK vklad nutno převést na EUR) - investice na 12 let se třemi možnostmi výběru během doby trvání. Pokud by investice byla v CZK, vůbec bych neváhal, nedokážu ale posoudit, zda konverzí vkladu v CZK na EUR nepřijdu nakonec o vyšší zisk, než bych získal z výnosu akcií v EUR.

Odpověd:

Jak již bylo mnohokrát naznačeno, tyto stránky se nezabývají tvorbou zisku, tedy vyděláváním peněz. Účelem je sladit Vaše plánované finanční cíle s aktuálními zdroji a zajistit je maximálně bezpečnou cestou s postupným nárůstem majetku. Porovnání jednotlivých investičních příležitostí lze samozřejmě provést při osobní konzultaci, nicméně mnohem efektivnější je vytvoření komplexního finančního plánu. Poté všechny podobné problémy, jako Vámi uváděný, se stanou marginálními. Nahlíženo optikou zajištění nejdůležitějších potřeb, zejména finanční nezávislosti, se drobné výhody jednotlivých produktů stávají zanedbatelnými.

Nicméně v této souvislosti jsou důležitá tři sdělení:

• Investiční pojištění, u žádné pojišťovny, není investicí – je to pojištění (viz články na těchto stránkách a odpovědi na dotazy klientů)
• Zda konverzí z CZK na EUR získáte či ztratíte, to pro horizont dvanácti let neumí nikdo ani odhadnout, natožpak korektně stanovit
• Jak se bude ten či onen investiční nástroj chovat v budoucnu nedovede opět nikdo určit

Zní to bezvýchodně, ale dá se s tím docela dobře žít. Právě proto je mnohem podstatnější vytvořit patřičně diverzifikované investiční portfolio na základě Vašich osobních cílů, které zajistí rozumný nárůst hodnoty současně s přijatelným rizikem a potřebnou likviditou. V takto strukturovaném finančním plánu mají Vámi uváděné instrumenty, tj. IŽP a termínovaný vklad, své místo. Nikoli však ve smyslu buď-anebo, nýbrž jako vzájemně se doplňující členové téhož souboru.

Datum vystavení: 23. 9 . 2008

Otázka:

Dobrý den,
chtěl bych se prosím zeptat, jak výhodné je investiční životní pojištění jako předspořování k předčasnému splácení hypotéky ve skončení doby fixace? A jde to? Hypotéku bych si bral za tři roky a bral bych si ji na 1,5mil. na dobu 25 let. A s tím, že bych si nyní uzavřel životní investiční pojištění na 1500 měsíčně, poté kdybych začal splácet hypotéku, bych si snížil měsíční vklad na 1000. Je možné, že bych za 20 let splácení hypotéky, tedy za 23 let spoření v investičním životním pojištění, měl dostatek prostředků na předčasné splacení hypotéky? Vyplatí se mi uzavírat toto investiční životní pojištění? Poradcem mi byl doporučen produkt od ING. Bylo mi také doporučeno, že pokud si budu brát hypotéku za tři roky tak stavební spoření, které jsem původně plánoval uzavřít, není až tak výhodné.
Předem děkuji za odpověď.

Odpověd:

Investiční životní pojištění jako spořicí produkt výhodné není. A to proto, že klient zaplatí poplatky jak pojišťovně, tak správci investičních fondů, v nichž se budou peníze zhodnocovat. Rozumnější je investice přímo do podílových fondů, kdy máte navíc daleko širší možnost výběru. Naopak je vhodné využít IŽP pro nezbytné zajištění rizik, kdy v jeho rámci získáte nezanedbatelné slevy na sazbách rizikových pojištění.

Rovněž strategie předčasného splacení hypotéky se nejeví jako optimální. Čím déle budete využívat dobrý dluh, jakým hypotéka ve většině případů je, a zároveň necháte své volné peníze dobře pracovat, tím lépe pro Vás. A pokud nastane nutnost hypotéku umořit, budete mít vždy patřičné zdroje po ruce.

Na toto téma vyšla na mých stránkách řada článků a odpovědí na dotazy, doporučuji je pročíst.

Datum vystavení: 15. 9 . 2008

Otázka:

Hezký den,
chtěla bych se zeptat - chceme si vzít půjčku ze stavebního spoření na výstavbu domu cca 1 - 1,5 mil korun nejlépe během příštího roku. Již šestým rokem máme uzavřené stavební spoření u Reiffeisen, ale úroková sazba z úvěru na této smlouvě je 6%. Z tohoto důvodu bychom potřebovali uzavřít smlouvu novou. Můžete nám doporučit, u kterého ústavu by to bylo nejvýhodnější uzavřít smlouvu?
Děkuji.

Odpověd:

Máte pravdu, je lépe pokračovat dále ve spoření do produktu, kde jsou ještě původní podmínky zhodnocení, a úvěr řešit novou smlouvou. Porovnání podmínek jednotlivých stavebních spořitelen viz příloha. Vzhledem k částce ještě doporučuji zvážit alternativu využití hypotéky. To však již vyžaduje porovnání všech nákladů na jednu a druhou variantu, nejlépe za asistence finančního poradce.

Datum vystavení: 15. 9 . 2008

Otázka:

Dobrý den,
chtěl bych přepsat chalupu na děti, mohu vědět, co je k tomu potřeba a kde je nutné věci zařídit. Listuju internetem, o darovací dani jsem se dozvěděl dvě věci - že se platí darovací daň a někde, že se neplatí, pokud je to přímý potomek. Takže z toho nejsem moudrý.
Děkuji za odpověd

Odpověd:

Předně je nutno sepsat darovací smlouvu a nechat ověřit podpisy darujícího a obdarovaného. Vzor smlouvy možno stáhnout na vícero webových stránkách, stačí zadat do vyhledávače. S tímto dokumentem pak navštívíte katastrální úřad a požádáte o změnu záznamu v evidenci. Problematiku darovací daně konzultuji s kolegou Jarošem. Z přiloženého souboru vyplývá, že ve Vašem případě daň neplatíte.

Datum vystavení: 28. 8 . 2008

Otázka:

Pěkný den,
uvažuji o koupi nového auta (cca 300 000-320 000), mám našetřeno 200 000 a auto chci koupit letos na zimu, poraďte mi prosím kde „sehnat“ daných 100 000, vím určitě, že leasing nechci. Jak nejlépe financovat dané auto, abych moc nepřeplatila? Můj měsíční příjem je 14 000 čistého a bydlím s rodiči, takže nějaké větší výdaje nemám. Poraďte mi prosím, jak to udělat.
Děkuji moc.

Odpověd:

Obecné podmínky pro financování nákupu automobilu dobře popisuje článek Petry Niedlové uveřejněný na serveru Finance. „Sehnat“ zbylých 100 000,- tedy můžete některým z popsaných úvěrů. Konkrétní nabídky je třeba zjistit u jednotlivých bank a z nich spočítat celkovou sazby nákladů – nestačí jen porovnat úrokové sazby, nýbrž započíst i veškeré poplatky spojené s úvěrem. Při posuzování nezapomeňte uvažovat vždy stejné období. Při rozhodování vezměte do úvahy rovněž článek Michala Rumla.

Datum vystavení: 14. 8 . 2008

Otázka:

Může se 40 letá hypotéka zdědit?

Odpověd:

Zdědění hypotéky je důležité vnímat z dvou různých úhlů pohledu:

1. Například pokud uzavřou hypotéku manželé, zpravidla uzavírají smlouvu jako spoludlužníci. V případě úmrtí jednoho z nich nejde o zdědění hypotéky, ale pouze o závazek spoludlužníka - pokračuje ve splácení dluhu.
2. V případě, že by i spoludlužník zemřel, přichází na řadu standardní průběh dědictví. Dědicové ze zákona i ze závěti se mohou rozhodnout, jestli dědictví přijmou. Není to ale tak, že by se mohli rozhodnout, že odmítnou dluhovou část dědictví a aktiva si nechají. Platí zásada ber, nebo nech být. Ale jako celek. To znamená, že dědictví mohu přijmout, nebo odmítnout tak, jak leží.

Datum vystavení: 14. 8 . 2008

Otázka:

Dobrý den,
velmi oceňuji tento web, v mnoha věcech mi otevřel oči ve finančním světě. Rád bych se zeptal, kam by bylo vhodné investovat 30 000,- po dobu 13 let. Investice by měla sloužit k zajištění studia dítěte.
Děkuji za odpověď.

Odpověd:

Ideální portfolio pro tento časový horizont by mělo být:

70% akciová složka
30 % dluhopisová složka (z toho 10% peněžní trh)
přičemž součástí dluhopisové části mohu být i např. stavební spoření či termínované vklady, pro akciové investice je nejlépe využít otevřené podílové fondy. Portfolio však nesmí zůstat statické – s blížícím se termínem plnění je třeba využít tzv. investiční brzdu. Takže např. v polovině období (6 let do splatnosti) bude ve struktuře pouze cca 15% akcií, zbytek dluhopisy. A rok před splatností jsou všechna aktiva jen v dluhopisech, přitom 90% v peněžním trhu. Jinak řečeno, každoročně je třeba provést revizi stavu a realokaci porfolia. Tento postup je nezbytný, neboť při náhlém poklesu trhů by mohlo být finanční zajištění studia ohroženo.

Podle mého názoru však uvedená částka nebude na pokrytí studia postačovat. Samozřejmě záleží na tom, zda se bude odehrávat doma či v zahrančí, na státní nebo soukromé škole (k tomu viz přiložený článek Tomáše Skolka). Každopádně by bylo vhodné uvažovat o doplnění potřebné částky pravidelnými investicemi.

Sestavením vhodného portfolia, i s přihlédnutím k ostatním cílům, je rozumné pověřit finančního poradce. Ten s vámi pak bude spolupracovat při výběru konkrétních produktů i při každoroční změně poměru jednotlivých složek.

Datum vystavení: 5. 8 . 2008

Otázka:

Dobrý večer,
před třemi lety jsem si zakoupila akcie, či jsem investovala, nerozumím tomu do WIOF – European portfolio s tím, že mi bylo doporučeno, že je to lepší než nechat peníze ležet na 1,5 procenta někde jinde. Bohužel jsem již přišla o značnou částku a nevím, jestli to mám zrušit, nebo riskovat a nechat to tam, zda je naděje, že získám ztracené finance zpět. Co dělat na místě člověka, který si chtěl přilepšit kromě penzijního připojištění a šetřil a šetřil a teď neví, zda o to nepřijde? Poradíte?
Předem děkuji.

Odpověd:

Ve svém dotazu uvádíte fond WIOF European Portfolio, ale neuvádíte ISIN (identifikační číslo fondu). Proto není jisté, o který fond se přesně jedná. Z rodiny fondů WIOF připadají v úvahu dva níže uvedené, ostatní dle názvu neodpovídají (viz přiložený report).

WIOF European Balanced Portfolio - Class A *

WIOF European Balanced Portfolio - Class B *

Vzhledem k tomu, že jste „investovala před třemi lety“, mělo by jít o WIOF European Balanced Portfolio - Class A *. Ten druhý totiž před třemi lety neexistoval, vznikl 17. 8. 2007. Tomu ovšem zase neodpovídá „přišla jsem již o značnou částku“ - pokud byste investovala do Class A před třemi lety, tedy kolem poloviny roku 2005, byla byste plus mínus na svém (viz diagram). Ať tak či onak, v obou případech se jedná o fondy smíšené, jejichž portfolio obsahuje 60% akcií evropských firem a 40% dluhopisů. Akciová složka tedy převládá. Investiční horizont takového fondu by měl být kolem pěti let, lépe je počítat s horizontem kolem sedmi let.

Teď trocha teorie. Před každou investicí je třeba si ujasnit, za jak dlouho budeme peníze potřebovat. Tomu pak bude odpovídat složení portfolia. Např. budeme-li likvidovat pozici za tři roky, naše sestava investic by neměla obsahovat akcie žádné. Tedy pokud hodláme všechny peníze vybrat a na něco je použít. A to právě kvůli jejich kolísavosti – na dlouhém horizontu dávají akcie mnohem vyšší výkon než dluhopisy, ovšem z krátkodobého hlediska mají nepříjemný zvyk poskakovat jako splašená kobyla. A dost často zakopnou a spadnou, a pak se znovu otřepou a dají se do klusu.

Protože však „si chcete přilepšit kromě penzijního připojištění“, Vaše portfolio by mělo obsahovat cca 30% až 40% akcií. Tedy Váš celkový úhrn aktiv, včetně všech ostatních investic, jako jsou penzijní připojištění, stavební spoření, termínované vklady a spořicí účty. To proto, že na přilepšení k důchodu můžete nyní vybírat z ostatních složek Vašich úspor, a u akcií si počkáte, až se zase vzpamatují. A ony to udělají, jen je třeba jim dát dostatek času. Pokud to ustojíte, jsou schopny dávat výkon 7% až 14% ročně, a zajistí, že Vám úspory vydrží mnohem déle.

Ideální postup je tento: nejdříve sestavíme seznam všech důležitých cílů (klidně může být jenom jeden – přilepšení k penzi) s potřebným objemem financí a termínem plnění – na základě toho stanovíme správnou strukturu osobního finančního portfolia – a teprve poté vybereme patřičné produkty (např. fondy WIOF či jiné), které nám do této struktury zapadnou. Prostě je třeba vyjít z toho, co chcete Vy, a nikoli že je jeden produkt „výhodnější“ než jiný.

Dobrá zpráva je, že nikdy není pozdě. Porovnejte si strukturu Vašich aktiv se shora uvedenými pravidly a proveďte patřičné úpravy. Přitom je vždy výhodou použít služeb finančního poradce, který disponuje patřičnými znalostmi a technickými prostředky k sestavení efektivního portfolia.

Datum vystavení: 1. 8 . 2008

Otázka:

Dobrý den,
ráda bych se dozvěděla váš názor na životní program AKORD.
Děkuji za odpověď

Odpověd:

Předpokládám, že se jedná o program životního pojištění pojišťovny UNIQA. Pokud tomu tak je, odpověď zní: nemám žádný názor.
Pochopitelně takové vyjádření není příliš uspokojující, ovšem pokud si mohu vypůjčit okřídlené úsloví Václava Klause, "tato otázka není správně položena". Pokusím se to trochu objasnit.
Vezměme si kuchyňský nůž. Lze jím porcovat maso, škrábat brambory, krájet zeleninu, stejně jako rozříznout papírovou krabici či igelitový obal nějakého zboží. A také se jím můžete ošklivě pořezat nebo někoho zapíchnout. Jaký je váš názor na nůž?
Když budete chtít ukrojit chleba, vezmete si nůž na chleba. Zeleninu budete krájet nožem na zeleninu, maso porcovat nožem na maso a sýr ukrojíte nožem na sýr. Anebo, pokud v kuchyni nemáte speciální nože určené na jednotlivé druhy potravin, použijete na všchny tyto činnosti jeden nůž, což může být trochu nepohodlnější. Víceúčelová řešení jsou většinou levnější, leč méně komfortní.
Životní pojištění, jakož i ostatní finanční produkty, jsou jen nástroje. Samy o sobě nejsou dobré nebo špatné. Jejich volba podléhá především účelu, jakému mají sloužit. Jinak řečeno, čeho jejich prostřednictvím chcete dosáhnout. U životního pojištění jde především o krytí rizik (k tomuto tématu viz stať Pojištění osob v rubrice Rady-tipy-články). Výběr konkrétního produktu pak má vycházet ze životní situace, což je věk, příjem, závazky a stupeň finanční nezávislosti.

Datum vystavení: 29. 7. 2008

Otázka:

Dobrý den,
chtěla bych jen radu. Mám rozložené finanční portfolio do podílových fondů - IKS dluhopisový 3 roky a balancovaný 3 roky, v Prosperitě akciovém teprve jeden měsíc. V balancovaném jsem již docela pěkně ztratila a pořád to klesá. Vím, že se říká nepanikařit, ale přeci.
Děkuji za odpověď

Odpověd:

Dobrý den,
v čem očekáváte radu? Pokud se jedná o správné rozložení finančního portfolia, je třeba nejdříve definovat Vaše cíle, k nimž investice směřujete, co do objemu a termínu plnění. Pokud byste ráda věděla, zda budou trhy ještě klesat, tak to jsme dva (ale asi nás bude podstatně více…). Každopádně období poklesu je příležitost k nákupům, nejlépe pravidelnými investicemi. Na toto téma viz poslední dva články v rubrice Rady-tipy-články.
Nejlepší obranou proti kolísavosti trhů je postupovat podle vypracovaného finančního plánu, který Vám dá potřebnou jistotu v obdobích poklesů. Jsou v něm totiž obsaženy nejdůležitější prostředky k eliminování kolísavosti kapitálových instrumentů: nastavení správného portfolia vzhledem k cílům, průměrování nákupní ceny a rebalancování portfolia (investiční brzda).
Budete-li si přát mou asistenci v této věci, neváhejte mne kontaktovat.

Datum vystavení: 23. 7. 2008

Otázka:

Dobrý den,
chtěl bych se zeptat jaký názor máte na ING konto (kde je možné dosáhnout zhodnocení až 3,25% p.a.). Zda je to vůbec pravda a zároveň jestli není něco lepšího na trhu než tento produkt a zda se dá u vás sjednat. Protože ING konto, které se mi zatím docela líbí, nevím, kde si ho zařídit a po internetu mi to přijde docela nebezpečné.
Děkuji, hezký den.

Odpověd:

Pravda to je, neboť (v případě zřízení konta) budete mít úrokovu sazbu uvedenu ve smlouvě. Další poplatky zde nejsou, vyjma 50,- Kč za papírový výpis – proto je lépe využít internetové bankovnictví. Na druhou stranu, úročení je zde čtvrtletní, a to je malinko méně výhodné, než např. měsíční frekvence. Rovněž je třeba výnos zdanit sazbou 15%, což sníží uvažovaný úrok na cca 2,76% p.a. Odečteme-li aktuální inflaci, efektivní výnos je nulový nebo dokonce mírně záporný.
Tím se dostáváme k další části dotazu, zda je něco lepšího na trhu. Diskutovaný účet je vhodný pro krátkodobé uložení peněz nebo pro likvidní rezervu. I tyto prostředky však doporučuji rozložit na více produktů podobného charakteru, jako jsou otevřené podílové fondy peněžního trhu či vhodné termínované vklady. Finance pro střednědobé a dlouhodobé záměry je nutno umístit do instrumentů, které nejen vyrovnají, ale výrazně překonají inflaci na daném časovém horizontu.
Jinak řečeno, nejprve je záhodno definovat peněžní objem a termín plnění Vašich strategických cílů, a teprve poté rozhodnout o využití jednotlivých finančních produktů. Budete-li si přát mou asistenci, neváhejte mne kontaktovat mailem nebo telefonem.

Datum vystavení: 16. 7. 2008

Otázka:

Dobrý den,
mám dotaz týkající se pojištění, mám sjednány toto 4 produkty (prosím raději se ani neptejte proč tolik a proč tak špatné...) Kapitol (kooperativa) důchodové - životní pojištění 41RG s těmito parametry: (tech. úrok 2,4%) 3840 Kč roční splátka na 42 let 4 roky zaplaceno - doživotní renta 12.000,- měsíčně + 153.000 případný invalidní důchod - aktuální odkupní cena ca 2500. (nejde zredukovat, zamrazit nic jen vypovědět nebo platit) Generali životní pojištění Z60 - smrt 2000kč, roční pojistné ca 4000 a na to navázané úrazové pojištění pro jednotlivce: pojištění smrti úrazem 100.000,- a trvalá invalidita následkem úrazu 400.000 již od 0.OO1% invalidity - roční splátka ca 1500 CZK - zase na 42 let, 4 roky zaplaceno. A do třetice: Uniqua investiční životko: Finance Life 12 tis. Roční pojistné (uplatňuju na něj odpočty na ZD) Mám také hypotéku na 1 mil. Kč Protože mám mnoho produktů a chtěl jsem oddělit Investování (raději přes fondy než přes IŽP) od pojištění a tak mi bylo fin. poradcem doporučeno toto řešení: Vypovědět kooperativu a obě Generali (Uniqu si nechat) a uzavřít nové životní pojištění pouze na krytí rizik: Flexi od pojišťovny české spořitelny (měsíčně za 300) s tímto krytím: 10.000 smrt z jakýchkoli příčin 1.000.000 smrt následkem úrazu 1.000.000 trvalé následky úrazu. Vyhovuje mi rozsah krytí toho pojištění (kryje závazek hypotéky) ale zdá se mi ta pojistka drahá... Navíc je to další životko a nebylo by lepší jen nějaké úrazové pojištění? Nechci další spořící produkt a pokud možno nechci přijít o finance vložené do těch pojištění, které tam byly vloženy... Co si vy myslíte o navrhovaném řešení? Máte nějaký lepší návrh?
Díky za informaci

Odpověd:

Manipulace s pojištěním (tohle vypovím a tamto uzavřu) nemá mnoho smyslu, pokud si neujasníme, k čemu dané pojištění potřebujeme a jaké parametry má mít.
Pojištění osob plní funkci zajištění rodiny v okamžiku výpadku příjmů. Přitom nás zajímají čtyři oblasti:

1. Pojištění pro případ smrti
2. Pojištění pro případ trvalé invalidity (trvalých následků úrazu)
3. Pojištění pro případ dlouhodobé nemoci
4. Pojištění ke krytí dluhu

Ad 1) sjednáváme v případě, je-li na nás někdo závislý (manželka, děti, rodiče….); pojistná částka vychází z čistého ročního příjmu a doporučená výše je nejméně trojnásobek tohoto čísla; pojištění pro případ smrti úrazem řeší věc jen částečně, lépe je mít krytu smrt z jakýchkoli příčin a smrt úrazem pouze jako doplněk nebo vůbec ne

Ad 2) sjednáváme vždy, jde o náš vlastní příjem v případě invalidity; pojistnou částku stanovíme odečtením případného invalidního důchodu ze státních zdrojů od našeho současného příjmu, a rozdíl by měl vygenerovat vklad částky obdržené od pojišťovny do balancovaného portfolia s výnosem cca 6% p.a. (na 5 000,- měsíčního příjmu tedy potřebujeme pojistnou částku 1 000 000,-, a vice versa…)

Ad 3) sjednáváme vždy, pojistnou částku stanovíme odečtením státní nemocenské od našeho současného příjmu

Ad 4) sjednáváme v případě zadlužení a pokud je na nás někdo závislý; pojistná částka odpovídá aktuálnímu dluhu; je výhodné sjednat pojištění s klesající pojistnou částkou, která kopíruje umořování dluhu (je to levnější); pozor – nesměšovat s pojištěním pod bodem 1, tohle je ještě navíc

Pokud si vy sám nebo za pomoci finančního poradce stanovíte potřebné pojistné částky, pak by již neměl být problém upravit své stávající zajištění. Přitom je dobré respektovat některé zásady:

• Vždy stavíme na tom, co již aktuálně existuje (protože jsme za to už zaplatili – poplatky v pojištění jsou vždy soustředěny do prvních let trvání smlouvy) – zrušení pojištění by mělo být krajním krokem, pokud současná pojistka výrazně koliduje se shora definovaným řešením; většinou se ukáže, že stávající pojištění je možné ponechat a pouze vhodně upravit, případně doplnit; pokud Vám finanční poradce navrhuje zrušení pojištění a sjednání nějakého nového, měl by vyčíslit, jaké benefity novým pojištěním získáte a rovněž kolik bude činit ztráta ze zrušeného pojištění (a to za celé období daných pojistek): pokud není srovnání korektní nebo chybí vůbec, bude zřejmě hlavním důvodem nabídky poradcova provize za nově sjednaný obchod, nikoli prospěch klienta
• Máte pravdu, že investice jsou vzhledem k poplatkům a dalším okolnostem vhodnější prostřednictvím podílových fondů – výhodou kapitálového či investičního životního pojištění je skutečnost, že krytí shora uvedených rizik je v rámci těchto produktů levnější než samostatné rizikové pojištění: je tedy třeba spočítat, kolik „ušetříme“ na pojištění rizik a kolik „proděláme“ na poplatcích – pokud jsou tato čísla v rozumném poměru, nejlépe v rovnováze, jdeme do toho
• Shora uvedené výpočty je vhodné ještě vztáhnout na aktuální úroveň Vaší finanční nezávislosti: jak narůstá kapitálová vybavenost pro finanční nezávislost, tak klesá potřeba pojištění smrti a trvalých následků – můžeme snižovat pojistné částky, tím i pojistné, a zbývá na více na investice či na běžné výdaje; např. máme-li v této chvíli kapitál, který by při uvažovaném výnosu 6% p.a. generoval příjem v hodnotě řekněme 40% příjmu plánovaného pro finanční nezávislost, můžeme stanovit pojistné částky ve výši 60% toho, co jsme vypočítali dle výše naznačených zásad
• Daňové odpočty či státní příspěvky hrají jen druhořadou úlohu vzhledem k částkám, které potřebujeme pro získání finanční nezávislosti (nebo doplňku ke státní penzi, chcete-li - a kvůli tomu ty státní benefity vznikly) – proto na ně bereme zřetel jen málo neb vůbec ne

Tolik obecné zásady, s jejichž pomocí lze velmi přesně stanovit potřebné zajištění. Ke konkrétním číslům uvedeným ve Vašem dotazu nelze zaujmout stanovisko, neboť chybí podstatné údaje k výpočtu pojistných částek. Nicméně parametry navrhovaného pojištění Flexi mi přijdou diskutabilní hlavně proto, že pojistná částka pro případ smrti z jakýchkoli příčin činí 10 000,-, zatímco pojistná částka pro případ smrti úrazem 1 000 000,-; je to tedy právě naopak, než by mělo být.

Datum vystavení: 13. 7. 2008

Otázka:

Dobrý den,
vyplácím sestry z dědictví po matce. Dohodli jsme se na částce 600 000, což je malý zázrak. Půjčuji si ještě o 200 000 na víc na rekonstrukci, tj. dohromady 800 000. Obešel jsem všechny banky, ale nakonec jsem dal na svého poradce od MBI, který mi sjednal hypotéku u Volksbank s úrokovou sazbou 5,2 s fixem na 5let. Je to dobrá nabídka? Nebyl by lepší třeba úvěr od Stavevní spořitelny, i když nemám žádné naspořené peníze? A co si mysíte o invstičním životním pojištění od Axy? Platím 1000 kč a až za dva roky se teprve začne něco investovat?
Děkuji za odpověď,
Jičínský.

Odpověd:

K první části dotazu: vždy je třeba porovnat tzv. efektivní úrok u obou možností. Jak na to je popsáno v přiloženém článku Petra Syrového, který byl uveřejněn na serveru peníze.cz. O porovnání rovněž můžete požádat Vašeho finančního poradce.
Co se týká investičního životního pojištění, tento model je obvyklý u všech pojištoven. Zda je to výhodné či nikoli, nelze na základě Vašich údajů jednoznačně říci. Pokud hodláte všechny své volné prostředky investovat tímto způsobem, pak odpověď zní: není to správné. Investiční životní pojištění lze využít proto, abychom dosáhli slevy na pojistném za rizika, která je třeba ošetřit - rizikové životní pojištění a pojištění trvalých náslekdů úrazu (invalidity). V rámci IŽP vyjde pojistné za tyto nezbytné produkty levněji, než u samostatně sjednaných pojištění. Avšak částka, kterou takto investujete, by měla být pouze doplňkem ostatních instrumentů, jež používáte pro splnění svých cílů. Dobře sestavený finanční plán Vám stanoví jak správnou výši pojistných částek, tak i výši investic do jednotlivých nástrojů kapitálového trhu k zajištění Vašich potřeb.

Datum vystavení: 1. 7. 2008

Otázka:

Chtěl bych se zeptat ohledně hypotéky za účelem koupě baráčku. Banky nabízejí hypotéky s určitou fixací a setkal jsem se též s nabídkou že nabízejí PRIBOR + 1%. PRIBOR se mění jednou kvartálně podle ČNB. Chtěl bych se zeptat zda je výhodné hypotéka s variantou PRIBORU, nebo krátkodobá či dlouhodobá fixace.

Odpověd:

Úroková sazba navázaná na PRIBOR se jeví jako průhlednější, neboť jasně deklaruje vztah, který je stejně v úrokové sazbě hypoték obsažen. Všechny banky totiž vycházejí primárně ze sazeb na trhu peněz. Je však třeba porovnat ostatní nabídky se zřetelem na celkové náklady na úvěr (tedy obdobu RPSN) - některé banky např. zrušily poplatky za vyřízení úvěru, jiné zase provedou odhad zdarma atp. Teprve potom je možno říci, zda tato úroková sazba je výhodnšjší než jiná.
Pokud se týká doby fixace, z nezávislých studií vyplývá, že ve většině případů je výhodnější co možná nejkratší doba fixace, a to ze dvou důvodů:

• z analýz vyplynulo, že při kratší fixaci nakonec klient během celé doby splácení zaplatí méně ( i když jsou chvíle, kdy má kratší fixace sazbu vyšší, zejména v období růstu úrokových měr)
• nezanedbatelná je rovněž lepší variabilita s kratší fixací: pokud Vaše hypoteční banka zvýší úroky, máte možnost vyjednávat a případně odejít jinam, což při delší fixaci není možné

Datum vystavení: 22. 6. 2008

Otázka:

Doporučujete v rámci současného nejvyššího zhodnocení termínovaný vklad u WPB Capital a jaká možná rizika u spořitelního družstva mi mohou hrozit?

Odpověd:

Úroková míra na tyto vklady odpovídá výnosu dluhopisů, je tedy možné je využít jako alternativu k dluhopisové složce osobního portfolia. Výhodou je pevně dohodnutý úrok. Také sazebník poplatků se jeví v porovnání s bankami jako rozumný. Oproti dluhopisovým fondům zde jsou však jistá úskalí:

• výnos podléhá dani 15%
• vyššího výnosu dosáhnete výměnou za závazek pozdějšího výběru (delší doby splatnosti nebo delší výpovědní lhůty); prostředky je možno vybrat i předčasně, ovšem se ztrátou 1% z vybírané částky, min. 1 000,-Kč

Proto bych nedoporučil nahradit plně dluhopisovou složku ve Vašem finančním plánu, nýbrž pouze její část (jak velkou, to je vhodné probrat s Vaším finančním poradcem). Důvodem je okolnost, že dluhopisová část majetku by měla být likvidní alespoň zčásti poměrně rychle, pro případ nenadálé nepříznivé události středního rozsahu. Předpokládám, že krátkodobou likvidní rezervu máte uloženu v jiných instrumentech.

Riziko zde hrozí zejména kreditní, to jest možnost krachu společnosti. Pak by se Vám dostalo vyrovnání, obdobně jako v případě vkladu v bance, do výše 90% vkladu a nejvýše 25 000,-EUR (cca 700 000,-Kč). Vaše případná ztráta by mohl být 10% z částky do
700 000,- plus inflace za dané období. Vklady nad částku 700 000,- by pak byly ztraceny zcela. Dále je třeba počítat s určitou prodlevou výplaty z garančního fondu. Zkušenosti ukazují, že to bývá období kolem jednoho roku.

Datum vystavení: 15. 6. 2008

Otázka:

Řeším poslední dobou zajímavý problém se svým finančním poradcem a jsem přesvědčen, že nemá pravdu, ovšem potřeboval bych názor odborníka. Proto se obracím na Vás. Situace je následující - bylo mi doporučeno IŽP Aegon Invest&Live, protože prý má nulové správcovské poplatky. Jak jsem pochopil, putuji po odečtení rizikové složky vložené peníze do podílových listů podkladového podílového fondu. Podkladový OPF má své správcovské poplatky, konkrétně např. Pioneer Akciový fond má TER 2,3%. Můj poradce mi tvrdí, že IŽP má nulové poplatky, takže z investované částky opravdu nepadne nic na správcovské poplatky, já si ovsem myslím, že podkladový OPF si své poplatky strhává. Nebo snad IŽP investuje do OPF v nějakém speciálním režimu, kdy fond žádné poplatky neúčtuje? Samozřejmě zanedbávám další poplatky IŽP - transakční, počáteční apod. O těch vím a jsem s nimi smířen, jde mi opravdu čistě o správcovské poplatky.

Odpověd:

Svým dotazem jste se dotkl velmi zajímavé oblasti, díky za něj.
Nejdůležitější otázkou je, proč Vám bylo dané IŽP doporučeno? Z vašeho zájmu o strukturu poplatků lze vytušit, že pohlížíte na tento produkt jako na investici. Je-li tomu tak, mám za to, že se nejedná o rozumnou variantu. Dle našich analýz investice prostřednictvím IŽP vychází vždy hůře, a to významně, než investice prostřednictvím otevřených podílových fondů. K tomu viz přiložený článek Petra Fejtka: IŽP-příliš drahé spoření. A to ať již správcovská společnost podkladových fondů účtuje management fee či nikoli. Z tohoto důvodu jsme se poplatky u jednotlivých produktů detailně nezabývali. Osobně si, v souladu s Vámi, myslím, že se Váš poradce mýlí. S tím koresponduje i další přiložený článek Petra Zámečníka: IŽP-rozdíly jsou obrovské. Ve druhé tabulce autor uvádí management fee u produktu Aegon Invest&Life ve výši 0,7%, což je ovšem v porovnání s ostatními velmi příznivé. Další přiložený článek Dušana Šídla ale uvádí porovnání produktů celkově dle ukazatle PER - tam si již Aegon nevede nejlépe, ocitá se někde uprostřed pelotonu se sazbou 13,2%.

Základní potíž v neprospěch IŽP versus OPF tkví ve sjednatelských nákladech. Provize získatele pojištění je řádově někde úplně jinde, než je provize za sjednání OPF (a to včetně podílu získatele na management fee). A tuto provizi samozřejmě zaplatí klient, lhostejno, zda prostřednictvím vstupních poplatků nebo management fee anebo jakkoli jinak.

Pokud Vám bylo uvedené pojištění doporučeno především jako rizikové (pro případ smrti a trvalých následků úrazu), pak se jedná o korektní postup, bude-li investiční část po odpočtu pojistného za rizika v rozumné výši (čti: nepříliš vysoká v poměru k Vašim ostatním investicím). Výhodou je to, že pojišťovna Vám poskytne nižší sazbu za rizika, než kdybyste zvolil čistě rizikové pojištění. Přitom investiční část se bude na dlouhém horizontu zhodnocovat lépe, než u klasického životního pojištění.

Datum vystavení: 31. 5. 2008

Otázka:

Chtěl bych se zeptat, jakým způsobem lze financovat automobil americkou hypotékou. Např.: potřeboval bych zaplatit za automobil 340 000,- Kč a chtěl bych půjčku splácet 72 měsíců. Kolik by činila měsíční splátka a kolik bych zaplatil navíc?

Odpověd:

Tímto produktem lze financovat prakticky cokoli, pokud disponujete patřičným zajištěním nemovitostí. Nabídku hypoték se základními úrokovými sazbami lze přehledně získat na kterémkoli finančním serveru, jako je www.peníze.cz, www.finance.cz, www.měšec.cz, www.finweb.cz a mnohé další. Pro ukázku uvádím porovnání z portálu Peníze:

Název instituce	Název produktu	Min. výše úvěru	Roční úroková sazba od
BAWAG Bank CZ a.s.	Americká hypotéka	250 000 Kč	6,62%
Citibank	Americká hypotéka	200 000 Kč	7,44%
Československá obchodní banka	Americká hypotéka	200 000 Kč	7,19%
GE Money Bank	Americká hypotéka	200 000 Kč	7,36%
Hypoteční Banka	Americká hypotéka	300 000 Kč	7,19%
Komerční banka	Garant	200 000 Kč	individuální
Poštovní spořitelna	Americká hypotéka	300 000 Kč	6,69%
Raiffeisenbank	UNIVERZÁL	300 000 Kč	7,90%
UniCredit Bank Czech Republic	Hypoteční úvěr neúčelový	200 000 Kč	5,96%
Volksbank CZ	Americká hypotéka	200 000 Kč	individuální

Jak by vypadaly splátky v uvažovaném období při např. úroku 7% vidíme v následující tabulce:

Částka půjčky	340 000,00 Kč
Roční úroková sazba	7,00%
Doby trrvání půjčky	6 let
Měsíční splátka	5 796,66 Kč
Počet plateb	72
Celkový úrok	77 359,68 Kč
Celkové náklady na půjčku	417 359,68 Kč

Jak vidno, při sedmiprocentním úroku přeplatíte svůj vůz o cca 80 000. Dále je nutno uvažovat s náklady na odhad nemovitosti a poplatky za vyřízení půjčky, které jsou rovněž k Vaší tíži.

Pokud budete chtít namodelovat splátky na konkrétní vybraný produkt, doporučuji stáhnout Jednoduchou kalkulačku půjčky (splátka hypotéky) na tomto webu v sekci Ke stažení.

Závěrem je třeba poznamenat, že tzv. americká hypotéka se svými úrokovými sazbami pohybuje na hranici tzv. dobrých dluhů, a možná trochu za ní (dobrý dluh je takový, jehož úroková sazba je rovna nebo nižší výnosu z mých investic, přičemž vyvážené investiční portfolio je schopno generovat 5-6% p.a.). Jestliže umíte peníze zhodnocovat lépe, než je úrok z hypotéky, využijte jí. Pokud úrok z Vašeho investičního portfolia nedosahuje výše úroku z hypotéky, použijte raději vlastní prostředky. Samozřejmě, jsou-li k dispozici.

Datum vystavení: 21. 5. 2008

Otázka:

Dceři v červnu skončí stavební spoření. Prosím o radu jak mám postupovat,nebo zda mě někdo osloví sám.

Odpověd:

Většinou si stavební spořitelny dobře hlídají tyto následné obchodní příležitosti. Můžete tedy očekávat, že se Vám ozve zástupce příslušného peněžního ústavu, nabídne ukončení stávající smlouvy a sjednání smlouvy nové.

Je však třeba poznamenat, že smlouva Vaší dceři nemusí nutně skončit. Uplynutím vázací doby, která činí u smluv sjednaných do konce roku 2003 5 let, od roku 2004 pak již 6 let, není předem dáno, že smlouva musí být likvidována. Spoření může totiž pokračovat až do dosažení cílové částky. Po celou tu dobu jsou zachovány všechny podmínky, tj. státní příspěvek i sjednaný úrok (pozn.: u smluv 2003 a dříve je efektivní úrok vč. státní podpory mezi 10 -12% p.a.!!!). Pokud tedy máte sjednáno stavební spoření ještě podle "starých" podmínek a nepotřebujete-li peníze nutně k zajištění některé z plánovanách potřeb, bude pro Vás výhodné pokračovat v těchto pravidelných investicích i nadále. Vybrat své prostředky můžete kdykoli, neboť vázací doba již uplynula.

Pro stavební spořitelnu a jejího zástupce je naopak mnohem lepší, když smlouvu vypovíte. Spořitelna se totiž u zavázala k výrazně vyššímu úročení Vašich prostředků, než je obvyklé na smlouvách sjednávaných nyní. Její zástupce pak za uzavření nové smlouvy obdrží zajímavou provizi. Proto se připravte na jejich ofenzivní argumentaci v tomto směru.

Obecně lze říci, že veškeré investiční operace je rozumnější řídit na základě finančního plánu, který přihlíží k potřebám a cílům rodiny či jednotlivce. Spořit někam jen proto, že je daný instrument popsán jako "výhodný" (a nezapomeňte, že poradce dané společnosti je za to honorován), může být někdy opravdu výnosné - je to však tak trochu střelba naslepo. Vždy je lépe stanovit nejdříve investiční strategii a až poté ji naplňovat vybranými finančními instrumenty. Budete-li si přát asistenci našeho poradce pro finanční plánování, ať již při operacích nad zmíněnou smlouvou či při tvorbě osobního finančního plánu, neváhejte se na nás obrátit.

Datum vystavení: 19. 5. 2008

Otázka:

Když rodiče nebudou mít sepsanou závěť, tak jako zákoného dědice se mě někdo musí zeptat, jestli dědictví příjmám nebo ne? Takže pokud nechci zdědit dluhy po rodičích odmítnu dědictví a jejich dluhy platit nebudu? A kdo je pak zaplatí, když dědictví odmítnu?

Odpověd:

Dědic odpovídá do výše ceny nabytého dědictví za náklady spojené s pohřbem zůstavitele a za zůstavitelovy dluhy. Důležité je, že odpovídá "do výše ceny nabytého dědictví", tedy nemůže na dědictví doplatit. Je-li dědictví předluženo, může se dědic s věřiteli dohodnout, že dědictví přenechá k úhradě dluhů. Soud tuto dohodu může schválit, pokud neodporuje zákonu nebo dobrým mravům.

V rámci finančního poradenství se touto problematikou zabýváme pouze principiálně, pro podrobnější informace k této problematice doporučuji navštívit tyto stránky: http://server.juristic.cz

Datum vystavení: 13. 5. 2008

Otázka:

Chci naučit dceru investovat a poradit jí, jak hospodařit s penězi. Je jí 15 let. Jak a kdy mám začít?

Odpověd:

V našich školách se bohužel nevyučuje předmět "Finanční gramotnost". Lidé by ušetřili hodně peněz jenom tím, že by rozuměli finančním službám na trhu. Zatím je to na rodičích a já doporučuji učit děti finanční gramotnosti co nejdřív. Otevřete dceři účet v nějaké investiční společnosti a nechte jí vyzkoušet různé typy investic. Nechte jí vyzkoušet, že i těch pár stovek v šuplíku, které má od babiček, jí může vydělat něco navíc. Investiční společnosti zveřejňují kursy běžně v denním tisku a na internetu a investovat se zpravidla může již v stokorunových řádech.

Datum vystavení: 2. 5. 2008

Otázka:

Jak může trh a hlavně investice do zlata ovlivnit rozhodnutí světových bank zbavit se zlatých rezerv?

Odpověd:

Zlato bylo vždy vnímáno jako tradiční uchovatel hodnoty. V posledních letech je ale na cenách zlata vidět, že je investory vnímáno spíše jako běžná komodita - káva, měď apod. Rozhodnutí centrálních bank přispěje k oslabení role zlata jako uchovatele hodnoty, ale rozhodně nebude mít klíčový vliv na jeho cenu. Cena zlata v posledních měsících strmě stoupala a proto se o něm hodně mluví. Je proto velmi důležité zmínit, že lidé se stále dokola dopouštějí stejné chyby - když něco stoupá, tak kupují a naopak, při poklesu podléhají panice a prodávají. Co se týká investic do zlata, lze obecně říci, že je k ní nutné přistupovat jako ke každé jiné investici - má svoje místo v invetičním portfoliu, ale pouze jako menší diverzifikační součást.

Datum vystavení: 10. 4. 2008

Otázka:

Zdědil jsem po příbuzném dolarový účet v Americe. Na účtu je asi 10 tisíc dolarů. Mám to převést na koruny nebo nechat být? Jak se bude do budoucna vyvíjet kurz dolaru?

Odpověd:

Podle tvrzení analytiků je nyní koruna nadhodnocená, parita by se měla do konce roku ustálit kolem 18,-Kč/$. Ovšem tvrzení analytiků je třeba brát s notnou dávkou rezervy (viz přiložený soubor). Obecné doporučení zní: je rozumné držet podstatnou část finanční zásoby v měně, v níž bude probíhat spotřeba - v tomto případ tedy v Kč, potažmo Euro. U vyšší peněžní zásoby je vhodná diverzifikace ve vícero měnách, nejlépe prostřednictvím denominací vhodných podílových fondů.

Datum vystavení: 6. 4. 2008

Otázka:

Potřeboval bych financovat svůj dům na Bahamách. Jak to mám udělat?

Odpověd:

Pravidlem pro financování nemovitostí je využití úvěru. V tomto případě by však bylo nutno zvážit všechny okolnosti nákupu, zejména:

• dům bude využíván komerčně, nebo pro osobní potřebu?
• jaká je současná finanční situace klienta?
• má klient záměr takto transformovat část své kapitálové zásoby do nemovitosti a diverzifikovat tak své zdroje pro finanční nezávislost?

Zde bude nejvhodnější projednat celou situaci s finančním poradcem, který při znalosti všech podmínek pomůže určit správnou strategii financování uvedené nemovitosti.

Datum vystavení: 2. 4. 2008

Otázka:

Je možné financovat hypotékou auto?

Odpověd:

V zásadě to možné je. Na financování auta můžete použít americkou hypotéku se sazbou cca 8%. Důležité je zvážit dobu trvání hypotéky - neměla by být vyšší než předpokládaná doba používání nového auta. Až auto prodáte, měla by být hypotéka splacená, protože budete pravděpodobně kupovat a financovat auto nové.

Datum vystavení: 2. 4. 2008

Otázka:

Vyplatí se mít peníze na spořícím účtu?

Odpověd:

Nelze na to jednoznačnš odpovědět. Spořící účet by měl sloužit ke krátkodobému uložení peněz. Nabízí nízký úrok, ale rychlou likviditu. Pokud se jedná o peníze, které budete potřebovat za půl roku za něco utratit, určitě je máte uložené správně. Pokud máte takto uložené peníze například pro děti a budete je vybírat až za deset let, je to velmi nevhodný produkt. Více informací najdete v odkazu "Vyznejte se v investicích".

Datum vystavení: 2. 4. 2008

Otázka:

Chceme stavět dům a nevíme, jestli je lépe ho financovat půjčkou ze stavebního spoření, nebo hypotékou. Co Vy na to?

Odpověd:

Toto rozhodnutí závisí na řadě okolností, které je vhodné konzultovat s finančím poradcem a propočítat možné varianty - viz přiložený článek.

Datum vystavení: 2. 4. 2008